基础情境下的分拆估值为每股200美元，其中TTG（阿里核心业务，包括淘天集团、国际电商业务、本地生活服务和菜鸟）估值为每股90美元（对应10倍市盈率），云业务估值为每股60美元（对应5倍EV/销售额）。在乐观情景下，分拆估值为每股300美元，其中TTG估值为每股120美元（对应12倍市盈率），云业务估值为每股100美元（对应...
DCF结果:合理估值约3.8万亿-4.2万亿元。 3. 对标估值法 科技巨头对标:亚马逊(PE 35倍)、微软(PE 30倍)的AI与云计算溢价逻辑下,阿里PE可从当前18倍修复至25倍,对应市值4.5万亿元。 AI赛道溢价:若通义大模型商业化超预期,类比DeepSeek估值(PS 10倍),阿里云独立估值或达1.3万亿元13。 结论:估值重构与策略建议...
🎯 相较于亚马逊的云服务(AWS),其占比 20%,收入同比增长 20% 以上,营业利润率(OPM)稳定在 35%;若给予行业平均的 7 倍市销率(PS,相当于 20 倍市盈率 PE),对应市值为 10000 亿美元。 🎯 【观点】:我们认为,目前阿里的估值隐含了电商业务 10 倍市盈率(PE),云与 AI 业务在 2026 财年为 4 - 4.5...
淘天集团和阿里云是估值最高、收入和利润最稳定的板块,代表着整个阿里集团的核心价值;菜鸟和阿里国际数字商业集团表现还不够稳定,优势是正处于快速扩张期,估值还远没有触及天花板;本地生活和大文娱则是相对弱势的板块,短期内不求对集团有什么突出贡献,但求守住自己的一亩三分地。 详细分析这几个业务集团的估值潜力,我...
我个人认为这个估值实际上低估的,毕竟这是非上市的估值,只是为了方便一些机构投资者的退出。 二,最后的结论: 如果阿里管理层能够意识到阿里大而不强的现状,把旗下子公司分坼,对外融资,IPO。把旗下子公司股份分给阿里股东,像腾讯分红京东的股份一样。阿里就有极高的投资价值。阿里账上实际上有大量的自由现金流,...
鉴于大型的电商业务都比较多元,将更垂直单一的唯品会作为参考,估值法采用PE(这里的E用经营利润)。 唯品会的市值/经营利润在9—10之间,按照9计算,淘宝天猫商业集团估值约为2200亿美元。 几部分加总,估值已经超过了3200亿美元,这还没有考虑到对阿里影业、阿里健康等等的投资收益。
SOTP重估阿里价值 重组改变了分析师和投资者对阿里的估值方法，由市盈率（P/E）估值法切换至分部加总法（SOTP）。摩根大通表示，在阿里巴巴分设业务后的最佳情景中，其股价可能会上涨一倍以上。摩根大通分析师Alex Yao称：尽管阿里巴巴宣布变革后，周二股价只上涨了14%，但从中长期来看，该公司股价仍有进一步上升空间...
匹配8~10倍左右PE的阿里电商板块的估值是足够了(估值看阿里被锤懵了)。 我们即便去看市场份额已到天花板的空调行业,其中陷入巨大困境的格力,估值是9倍,没啥毛病的美的估值是16倍。 家电龙头股基本都在10~15倍估值之间,但空调行业的增长速度早已低于10%。
然而，在注册地问题上，阿里持有的蚂蚁股份至今仍按照离岸公司持股登记，阿里为何仍不愿放手？蚂蚁集团离开阿里能否独自生存？一，蚂蚁金服回购计划背后信号解读 7月8日，蚂蚁金服发布公告，宣布启动100亿美元的股份回购计划。这一数字对应公司估值人民币5671亿元，意味着蚂蚁这次需要拿出431亿元的资金。蚂蚁金服此次大...