估值重估：阿里云价值凸显，电商业务回暖 基于对阿里云增长前景的乐观预期，以及对电商业务韧性的重新评估，大摩基于DCF模型，将目标阿里股价从100美元上调至180美元，对应2027财年的预期市盈率（P/E）为16.6倍，高于当前2026财年的13.6倍市盈率。基础情境下的分拆估值为每股200美元，其中TTG（阿里核心业务，包括淘天集...
2023年，阿里巴巴集团营收8686.87亿元，同比微增2%。其中，阿里云营收772亿元，同比增长4%，倘若计算包括服务其他阿里巴巴的跨分部交易收入，阿里云营收规模达到10.9.5亿元，同比增长2%。此外，阿里云经调整利润同比增长24%，为14.22亿元，并连续两个财年实现盈利。值得注意的是，阿里云将从阿里巴巴集团分拆独立上市。阿里...
这意味着阿里集团各版块在阿里云独立上市后，依然会成为其坚定、稳固的大客户。财报数据显示，2023财年阿里集团在阿里云上的成本为247.4亿元，而阿里云智能在2023财年总收入为772.03亿元。按照第三方数据分析机构IDC对2022年下半年中国公有云市场的调查结果，阿里云市场份额在31.9%，接下来四家华为云、天翼云、腾讯云和...
DCF结果:合理估值约3.8万亿-4.2万亿元。 3. 对标估值法 科技巨头对标:亚马逊(PE 35倍)、微软(PE 30倍)的AI与云计算溢价逻辑下,阿里PE可从当前18倍修复至25倍,对应市值4.5万亿元。 AI赛道溢价:若通义大模型商业化超预期,类比DeepSeek估值(PS 10倍),阿里云独立估值或达1.3万亿元13。 结论:估值重构与策略建议...
近期, 阿里巴巴 股价上涨的势头很好。从2025年1月13日至2月21日,阿里巴巴(港股)的收盘价已经从75港元上涨至129.1港元,按照190.1亿股计算,阿里巴巴的市值从1.4万亿港元上涨至2.45万亿港元,上涨了约1万亿。本文基于阿里云的业务规模、估值、“轻资产”模型,聊一聊最近
很多人对于阿里云的印象可能仍停留在“阿里巴巴的内置引擎”上,但它事实上已经成为阿里巴巴体系攻城略地的撞角。2021年财年第一季度,阿里云实现了123.45亿元的收入,远高于此前的预期。在高盛的最新预测中,阿里云将在2022财年实现867亿元收入,这成为支撑阿里云估值的主要原因。 仅仅在十年之前,云计算还被大部分人认为是一...
阿里云估值8000亿，还是2000亿？©️懂财帝原创 · 作者｜逸凡进入到2023年以来，阿里云大事不断。年初，阿里云掌门人张建峰卸任，由阿里董事长张勇亲自掌舵。4月，张勇宣布对阿里云旗下多款产品进行大幅度降价。比如说，数据库产品降幅在25%—40%，OSS深度冷归档价格直降50%。对标Chat GPT，阿里云也发布了“通义...
阿里云以8542亿人民币的估值,高居中国独角兽企业第二位,相当于阿里当前市值的二分之一。 第三名是蚂蚁集团,估值在8300亿人民币。 但阿里巴巴集团和蚂蚁集团只能说是关联公司,而不是母子关系,所以蚂蚁对阿里的意义明显不如阿里云。 菜鸟排在第七,估值在1850亿,估值体量明显和阿里云不在一个等级。
由于全球范围没有公有云IaaS业务单独上市，因此《财经》记者采访的多位投资人对阿里云的估值判断存在分歧。阿里云2023财年772亿营收。预期乐观的投资人按8-10倍P/S进行估值，对应估值高达6000-8000亿元。理由是，阿里云是在国内云计算市场份额多年第一，是唯一一家可以和亚马逊AWS、微软Azure对标的云计算公司。预期保守...