营运资本又称循环资本,营运资本是流动资产(短期资产)和流动负债(短期负债)的差额。从广义角度,营运资本也称营运资金,是指一个企业投放在流动资产上的资金,具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、其他应付款等占用的资金。 营运资本是企业经营周转使用的日常性流动资金,与公司的各项生产经营紧密相关,营运资本的...
营运资本是指流动资产和流动负债的差额。营运资本是一个企业投放在流动资产上的资金,具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用、其他应付款等占用的资金。 营运资本一般指营运资金。营运资金亦称“运用资金”。国外称为营运资本。是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额,即企业在经营中...
营运资本管理：营运资本投资管理主要是制定营运资本投资政策，决定分配多少资本用于应收账款和存货、决定保留多少现金以备支付，以及对这些资本进行日常管理。营运资本筹资管理主要是制定营运资本筹资政策，决定向谁借入短期资本，借入多少短期资本，是否需要采用赊购融资等。营运资本管理的目标有以下三个:(1) 有效地运用短期...
营运资本一般指营运资金。营运资金亦称“运用资金”。国外称为营运资本。是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额,即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。 营运资本计算公式: 营运资本=流动资产-流动负债 通过公式推到可以得出 营运资本=(总资产-非流动资产)-(总负债-非流动负债) ...
(一)营运资本投资策略 1.营运资本投资策略考虑的相关成本 (1)短缺成本 短缺成本是随着流动资产投资水平的降低而增加的成本。 如现金短缺需要出售有价证券承担的交易成本;或紧急借款承担较高的利息;或借不到款项承担的违约成本;或紧急抛售存货承担低价出售损失;或材料短缺导致停工而重新调整生产承担的生产准备成本;或紧...
营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产。 营运资本配置比率=营运资本/流动资产 流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产,是企业资产中必不可少的组成部分。 流动资产分为速动资产和非速动资产 速动资产包括货币资金、交易性金融资产、各项应收款项。
1.激进型筹资策略下临时性负债在企业全部资金来源中所占比重大于适中型筹资策略,即使在季节性低谷也可能存在临时性负债,它是一种收益性和风险性均较高的营运资本筹资策略。 2.在经营淡季时,存在金融流动负债,此时易变现率<1。 (3)保守型筹资策略 总结
净营运资本是企业流动资产总额减去各类流动负债后的余额。反映由长期负债融资负担的流动资产的数额。由于长期资本投资项目在进行过程中必然涉及短期资产如应收账款、存货的增加，项目结束时占用在这类资产上的投资得以收回。因此在估算每期现金流时，这部分用于新增流动资产的投资必须加以考虑，从而更加客观地反映项目的现金...
(一)营运资本投资策略 1.适中型投资策略 2.保守型投资策略 3.激进型投资策略 (二)营运资本筹资策略 营运资本筹资策略,是指在总体上如何为流动资产筹资,采用短期资金来源还是长期资金来源,或者兼而有之。制定营运资本筹资策略,就是确定流动资产所需资金中短期资金和长期资金的比例。