目前，从预期ROE增速来看，通信设备、电源设备、乘用车Ⅱ行业的景气度较高，生物医药Ⅱ、银行、电信运营Ⅱ行业的景气度较低。从相对历史增速来看，纺织服装、汽车零部件Ⅱ、计算机设备行业处于较高水平，建筑施工、生物医药Ⅱ、白色家电Ⅱ行业处于较低水平。从预期营业收入增速来看，通信设备、半导体、电源设备行业的景气...
业内人士认为，由于我国铁路客流量的良好增长，铁路设备行业景气度高企，看好未来3年至4年的铁路设备投资。铁路设备行业从去年初开始已进入新一轮上行周期，预计到2027年投资金额或接近上一轮周期的高峰值。动车新造及维保需求持续高增长 中国中车半年报显示，公司上半年营业收入为900.39亿元，同比增长3.13%；净利润...
本文以A股2023年中报为依据，考察财务指标、中观景气、估值水平、基金持仓等指标并给与评分，综合判断各个行业的基本面情况以及景气度运行至哪个区间水平，并由此筛选出业绩较好且景气度向上的细分领域。核心观点 针对60个可高频跟踪的细分领域，采用中观景气度（利用对于超额收益具有正向贡献的中观景气度指标进行标准化处理...
值得关注的是，随着轨交行业景气度持续提升，行业信息化升级改造带动下的相关产业链公司有望从中受益。以广脉科技为例，2024年上半年，公司实现营业收入1.73亿元，同比增长20.80%；归母净利润1373.50万元，同比增长33.71%。其中，上半年公司高铁信息化业务收入同比增长73.13%。对此，广脉科技董事长、总经理赵国民表...
行业景气度是中观行业分析的抓手,向上承接宏观环境,向下链接上市企业,这次我们从供需变化、盈利变化、库存周期三个角度来构建行业景气度的模型,本文来自小慢投资之路。 一、美林时钟是一种经典的宏观资产配置框架,它解决了股票、债券、商品、货币这四类资产的配置时机。
结合一季度经济数据和各行业景气度变化，我们预计一季报业绩增速较高或者景气修复的领域主要分布在：1) 出口链：汽车零部件、白电、小家电、航海装备、通用设备、电网设备等；2) 消费/出行领域：如酒店餐饮、旅游及景区、休闲食品、铁路公路、物流等；3）资源品领域：工业金属、贵金属、油气开采等。我们预计本次年报...
行业景气度是中观行业分析的抓手,向上承接宏观环境,向下链接上市企业,这次我们从供需变化、盈利变化、库存周期三个角度来构建行业景气度的模型,本文来自小慢投资之路。 一、美林时钟是一种经典的宏观资产配置框架,它解决了股票、债券、商品、货币这四类资产的配置时机。
此前我们每月会做一期行业景气度跟踪。行业景气度,主要是寻找各行业核心高频指标,通过刻画业务量价的方式,跟踪行业业绩。因此会比财报更为高频。上期我们对上游资源品,中游制造业以及下游消费品2024年的景气度变动做了总结,同时对2025年各板块景气度做了展望。这期我们再看一下金融地产,以及TMT行业 ...
同时，汽车智能化趋势势不可挡，10月8日出台自动驾驶技术指南，推动智能汽车商业化进一步落地；问界新M7预定大超预期，华为全液冷超充站上线，进一步催化行业景气度提升。贵金属：美联储官员释放鸽派信号，美国国债利率高位回落，叠加巴以冲突不断加剧，全球政治风险提高，贵金属避险属性增强，价格有望持续走强。尽管...
从中报业绩看近期哪些领域景气度相对较高 截至目前约有3200家A股上市公司披露了2023年业绩预告/快报/报告，占全部A股的比重超过60%。从业绩预告类型来看，目前已经披露中报预告的上市公司预告向好率为45.3%。行业层面，消费者服务、商贸零售、石油石化、房地产、农林牧渔等行业业绩披露率相对较高；非银、消费者服务、...