无论是专业机构研究结果还是上市公司增长数据，均反映出一个事实：中国半导体行业正处于高景气周期以及国产替代加速阶段。 近日发布相关公告的佰维存储、华虹公司、华润微等半导体公司，均不同程度地表达了对行业高景气度的判断。其中，佰维存储以定向增发的形式积极捕捉行业回暖、半导体行业国产替代进程加快的市场机遇。据相...
消费品行业的景气度由出口和内需双向驱动,而必选消费品比如食品饮料主要靠内需带动,当社会消费品零售总额上升,代表了消费类需求上升,另外消费品价格CPI上涨代表了景气度回复。 三、营收和利润率是企业盈利分析两大核心,营收增速反映了盈利规模的变化,利润率反映盈利能力的变化,所以用营收增速和利润率变化来确定行业盈利...
目前，从预期ROE增速来看，乘用车Ⅱ、电源设备、通信设备行业的景气度较高，银行、电信运营Ⅱ、建筑施工行业的景气度较低。从相对历史增速来看，纺织服装、消费电子、电气设备行业处于较高水平，建筑施工、银行、白色家电Ⅱ行业处于较低水平。从预期营业收入增速来看，通信设备、电源设备、半导体行业的景气度较高，房地产...
建议采用"三三制"配置:将投入资金分为三份,40%配置高景气行业,30%配置平稳期行业,30%作为机动资金。定期根据景气度变化调整比例,单个行业配置不超过总投入25%。 注意事项 警惕"虚假景气"现象,某些行业因短期政策刺激或资本炒作呈现虚假繁荣。建议增加两个验证维度:查看企业应收账款周转率是否正常,观察行业从业者实际...
业内人士认为，由于我国铁路客流量的良好增长，铁路设备行业景气度高企，看好未来3年至4年的铁路设备投资。铁路设备行业从去年初开始已进入新一轮上行周期，预计到2027年投资金额或接近上一轮周期的高峰值。动车新造及维保需求持续高增长 中国中车半年报显示，公司上半年营业收入为900.39亿元，同比增长3.13%；净利润...
结合一季度经济数据和各行业景气度变化，我们预计一季报业绩增速较高或者景气修复的领域主要分布在：1) 出口链：汽车零部件、白电、小家电、航海装备、通用设备、电网设备等；2) 消费/出行领域：如酒店餐饮、旅游及景区、休闲食品、铁路公路、物流等；3）资源品领域：工业金属、贵金属、油气开采等。我们预计本次年报...
行业景气度跟踪 在每月末计算各中信行业的预期ROE增速、预期营业收入增速，通过比较其与上季度的预期增速的差别，衡量行业景气度的变化。目前，从预期ROE增速来看，通信设备、电源设备、乘用车Ⅱ行业的景气度较高，生物医药Ⅱ、银行、电信运营Ⅱ行业的景气度较低。从相对历史增速来看，纺织服装、汽车零部件Ⅱ、计算机设备...
行业景气度是中观行业分析的抓手,向上承接宏观环境,向下链接上市企业,这次我们从供需变化、盈利变化、库存周期三个角度来构建行业景气度的模型,本文来自小慢投资之路。 一、美林时钟是一种经典的宏观资产配置框架,它解决了股票、债券、商品、货币这四类资产的配置时机。
分行业来看，绿色环保专用设备材料制造行业景气度创一年来新高，供水与水利设施工程建筑、节能技术推广服务行业景气指数提振明显。分企业规模来看，小型绿色企业景气度回升。根据习近平新时代中国特色社会主义思想，在我国社会主义事业建设“五位一体”的总体布局中，生态文明建设成为不可或缺的重要部分。十九大报告明确指出：“...
值得关注的是，随着轨交行业景气度持续提升，行业信息化升级改造带动下的相关产业链公司有望从中受益。以广脉科技为例，2024年上半年，公司实现营业收入1.73亿元，同比增长20.80%；归母净利润1373.50万元，同比增长33.71%。其中，上半年公司高铁信息化业务收入同比增长73.13%。对此，广脉科技董事长、总经理赵国民...