此外，英伟达业绩也将成为本轮美股行情反弹的关键，标普500指数全年涨幅超过11.8%，自美联储两年多前开始加息以来，涨幅已超过22%。标普500 指数的整体利润预计今年将增长10.4%，2025 年将增长 14.1%。而据LSEG数据显示，在标普500指数第二季度 4944 亿美元的收益中，包括谷歌和Meta在内的通信服务行业，以及包括...
美股龙头股当前“冲劲”如何？美股科技巨头近期的调整引发了较多市场关注。自2022年10月低点至2024年年中，美股市场“晴雨表”标普500指数实现了53%的涨幅，其中，27%的涨幅来自于大家较为熟知的“纳斯达克七巨头”。截至2024年6月底，七个科技巨头占据了标普500指数37%的权重。美股龙头背后的驱动力主要来自两大块，一...
在本报告中，我们回顾了过去美股市场龙头企业的崛起和衰落过程，以揭示这些机制在今天可能会如何发挥作用。我们研究了过去 120 年中的股市龙头，他们的强势期持续了多长时间，以及导致他们衰落的趋势。下图展示了不同年代市值最大公司的兴衰（每条灰线代表每个年代开始时龙头公司的市值份额）。一些市场龙头公司成功地保持...
在本报告中，我们回顾了过去美股市场龙头企业的崛起和衰落过程，以揭示这些机制在今天可能会如何发挥作用。我们研究了过去 120 年中的股市龙头，他们的强势期持续了多长时间，以及导致他们衰落的趋势。下图展示了不同年代市值最大公司的兴衰（每条灰线代表每个年代开始时龙头公司的市值份额）。一些市场龙头公司成功地保持...
随着美股教育龙头新东方(EDU)、好未来(TAL)分别于北京时间 7 月 31 日、8 月 1日发布今年春季的经营业绩,校外培训行业经历大约一年的业绩转型与疫后复苏,正式迈入崭新的经营周期,2025 年暑期表现将更加值得期待。复盘行业转型恢复历程,2021 年 ...
在所有这些行业中,亚马逊、Alphabet 和微软等大型科技公司无疑是最大的“龙头”。这些公司在2023年和2024年的盈利增长远超整个标准普尔500指数的中位数。目前,标准普尔500指数的集中度达到了历史高位,其中最大的10只股票占据了该指数市值的三分之一。💼
美股龙头背后的驱动力主要来自两大块,一是基本面盈利,二是估值情绪。前者是经典价值投资,即这些公司能够为股东创造多少回报;后者是行为金融,即大家愿意为这些公司的盈利能力支付多少溢价。 图:美股前十大公司市值占比接近37% (信息来源:华福证券) (1)基本面盈利:最乐观的预期被透支。美股市值集中度的提升,首先源于...
美国的工业龙头股是指在工业领域具有领导地位、市值较大、业绩稳定、具有长期投资价值的上市公司。这些公司通常在各自的细分行业内占据主导地位，并对整个美国乃至全球的工业发展产生深远影响。常见的美国工业龙头股主要集中在以下几个领域：航空航天： 波音（Boeing）、洛克希德·马丁（Lockheed Martin）、通用电气航空（GE ...
Enphase Energy（代码：ENPH）是全球第一的微型逆变器制造商，公司成立于2006年，总部位于美国加州的弗里蒙特。截至6月15日，Enphase市值为254.5亿美元，尽管标普500指数今年跌超20％，该股仍逆市上涨超3％。 有别于传统的光伏逆变方式，微型逆变器直接与单个光伏组件进行集成（对每个组件直接进行电流转化），进行最大...
合并后的公司叫Coherent(高意),即现在的美股光模块龙头,代码 COHR 。 二、Coherent业绩如何? 根据公开资料,2023财年(双方合并后发布的首份年报),Coherent总营收51.6亿美元,同比增长56%。 根据最新财报,公司24Q2收入11.31 亿美元(其中,网络业务占 46%,激光业务占 31%,材料业务占 22%)。