手握1680億美元巨額現金,“股神”巴菲特遲遲不願入場 在過去的五個季度中,巴菲特一直是美股的淨賣家。 智通財經APP獲悉,自1960年代中期以來,標普500指數的總回報率約爲34,200%,而“股神”禾倫·巴菲特自擔任伯克希爾哈撒韋公司(BRK.A.US,BRK.B.US)首席執行官以來,該公司的A類股票累計漲幅達到了驚人的5,074,030%...
作者: 股市市值佔GNP比重,這就是巴菲特衡量股市處於高或低位的重要定量指標,另一個是企業利潤佔GDP比率,現在美股大概是190%,中國股市A+H大概是80%,巴菲特認為100%是中間值,80%以下便宜,130%以上不便宜,因為從邏輯來說,企業市值的加總不可能遠遠大於或遠遠小於該國生產總值的,企業利潤也不可能長期增速高於GDP...
諾貝爾經濟學獎得主席勒(Robert Shiller)提倡的經周期調整市盈率(CAPE)與剔除通脹因素后每年約0.5%的平均回報率相一致,這與科斯汀的預測相似。 更簡單的「巴菲特指標」也是如此,巴菲特曾稱其為「可能是衡量任何特定時刻估值狀況的最佳單一指標」。這個指標有多種變體,但它基本上是所有上市股票與美國經濟規模的比率。以...
分析師普遍認為,在美股估值位於高位的情況下,巴菲特持有大量現金預示對當前市場的謹慎態度,美股,尤其是科技股和一些熱門行業(如人工智能、綠色能源等)的估值已處於歷史高位。儘管企業盈利能力較強,但許多股票的價格遠遠超出了其內在價值,市場存在被高估的風險。 從衡量股票價值的指標來看,標普500指數目前的市盈率為28倍...
此指标可以衡量目前金融市场是否合理反映基本面,巴菲特的理论指数为75%~90%为合理的区间,超过120%则为股市遭到高估。目前到17年2月份的最新比值为128.57%。 首富名声在外,这个指标我们国内也有人在统计,所以我就不放图了,大家直接用下面的链接就行。
“ 巴菲特指標”(美股總市值在GDP中的占比)目前位於143%的歷史高位,而1970年至1995年的歷史中值為60%左右,1995年至2017年的歷史中值為100%左右 。 圖3:巴菲特指標(美國上市公司總市值占GDP比重 ) 資料來源:multpl,天風證券研究所 2010年至今,美股經歷了連續8年沒有發生過5%以上回撤的大牛市。根據GMO的研究結...
我們的投資哲學參考股神巴菲特的理念,只把我們辛辛苦苦存下來的錢投資在被低估的好公司上。 不過除了購買被低估的好股票外,只要結合圖形技術分析,可以再進一步找到「技術上也被低估」的交易機會。 如何使用圖形技術分析? 我們使用圖形技術分析找到長期趨勢力道耗竭的機會。
事實上,股市市值與GDP之比,一向是股神巴菲特衡量市場風險的重要指數。當股市市值等於GDP的七至八成,屬於健康水平。一旦超逾一倍,則有泡沫風險。在二○○八年金融海嘯爆發前,美股與GDP之比處於百分之一百零七,可見巴菲特風險指標十分管用,投資者應該加以重視。
再來,美股股市的市值大,不像台股市值較小容易被人為操控漲幅,例如蘋果公司(AAPL) 的市值連巴菲特、比爾蓋茲都沒辦法控制它的股價,更別說美股大盤了。 簡單來說,美股除了是目前全世界最大的經濟體外,也是股市最活絡、交易制度最健全的地方! 美國經濟體大約佔了整個世界的約60%,是世界第一經濟大國!圖片來源:https:...
買美國大盤ETF:巴菲特也推崇的方法 美國大盤(標準500指數)歷年走勢 因為S&P500指數是最具美股代表性的指數,也因為這樣許多基金公司或ETF發行商都有推出追蹤S&P500的基金或ETF。 其中最知名3檔追蹤標普500指數的ETF分別為「SPY、VOO、IVV」,他們剛好是由美國前三大ETF發行商SPDR、Vanguard、iShares所各自發行的ETF,那...