综上,美国国债收益率曲线反映了各期限债券收益率关系,是重要的经济和政策分析工具。 二、美国国债“收益率曲线扁平化”(Yield Curve Flattening)简述 长期和短期政府债券收益率之间的利差在缩小,收益率曲线变得更加扁平。具体来说,就是长期债券收益率下降,而短期债券收益率上升,或者长短期债券收益率变化幅度不一,导致两...
一、美国国债收益率曲线是重要的市场指示信号 (一)美国国债收益率曲线是分析利率走势的基本工具 美国国债收益率曲线是债券市场的“基准利率曲线”,债券收益率理解有两个维度,一是实际利率加上通胀预期,二是收益率由短期利率预期加上期限溢价两部分构成。期限...
进入2019年，美国国债收益率水平一再下探，且收益率曲线斜率不断变平。2019年3月美国国债收益率首次出现次贷危机以来的期限倒挂（即10年期减3个月国债收益率为负数），随后期限利差短暂回复到正值，但2019年5月末利差再次转负；8月中旬，美国国债收益率甚至出现10年期与2年期的倒挂。虽然美国国债期限利差在10月上旬...
除了倒挂，收益率曲线的其他形态变化，如趋平或变陡，也可以提供经济走势的线索。当收益率曲线趋平，...
① 30年期美国国债收益率周二升至去年5月份以来的最高水平,标志着随着风险情绪反弹,国债吸引力减弱,今年收益率曲线明显的趋平走势形成“战术性”逆转。周二尾盘,30年期国债收益率上涨7.5个基点至2.36%,距离2021年3月达到的大流行病时期高点2.45%已经不远。10年期国债收益率上涨6个基点至2.05%,而短期国债收益率则...
日期中国:国债收益率(数据来自中国债券信息网,单位%)中国GDP年增率(%)美国:国债收益率(数据来自美联储,单位%)美国GDP年增率(%) 2年5年10年30年10年-2年2年5年10年30年10年-2年 2025-02-20 1.43 1.54 1.69 1.87 0.26 - 4.28 4.34 4.50 4.74 0.22 - 2025-02-19 1.37 1.50 1.66 1.84 0.30 - ...
美国债市中,国债涨跌不一,收益率曲线明显走平,周五美国国债呈涨跌互见态势,收益率曲线明显趋平,除远端国债跑赢驱动曲线走平外,一笔 2 年期国债期货大宗交易也加速了曲线趋平走势,2s10s 和 5s30s 收益率差收于盘中低点附近,10 年期国债收益率收盘基本持平在 4.61%左
① 美国长期国债卖压沉重,落后于中期部分,此前进行的5年期国债招标显示需求强劲,中标收益率仅略高于发行前收益率。美国10年期国债收益率上涨最高5个基点,日内表现逊于其它期限,使5s10s30s收益率差扩大3.5个基点,并突破6月初以来一直构成阻力的50日移动均线。长期国债领跌使收益率曲线变陡,2s10s和5s30s收益率差分...
① 美国长期国债卖压沉重,落后于中期部分,此前进行的5年期国债招标显示需求强劲,中标收益率仅略高于发行前收益率。美国10年期国债收益率上涨最高5个基点,日内表现逊于其它期限,使5s10s30s收益率差扩大3.5个基点,并突破6月初以来一直构成阻力的50日移动均线。长期国债领跌使收益率曲线变陡,2s10s和5s30s收益率差分...
进入2019年,美国国债收益率水平一再下探,且收益率曲线斜率不断变平。2019年3月美国国债收益率首次出现次贷危机以来的期限倒挂(即10年期减3个月国债收益率为负数),随后期限利差短暂回复到正值,但2019年5月末利差再次转负;8月中旬,美国国债收益率甚至出现10年期与2年期的倒挂。虽然美国国债期限利差在10月上旬一度...