永续债发行方在确定永续债会计分类时,应当考虑第37号准则第十条规定的“间接义务”。永续债合同规定没有固定到期日、同时规定了未来赎回时间、发行方有权自主决定未来是否赎回且如果发行方决定不赎回则永续债票息率上浮(即“利率跳升”或“票息递增”)的,发行方应当结合所处实际环境考虑该利率跳升条款是否构成交付现...
永续债是指没有固定到期日的一种债券,其发行者没有偿还债务的义务,但是需要进行支付一定的利息。由于永续债具有债券的特点,同时也具备股票的属性,因此永续债也被称为“永久债券”或“混合型债券”。 在会计计量方面,永续债的处理需要考虑到合同反映的经济实质和金融工具的特征。有些永续债具备权益工具的特点,例如投票...
永续债( Perpetual Bond) ,又称无期债券,是指没有确定的到期期限或到期期限非常长,且发行人没有返还本金但有定期支付利息义务的混合资本证券。在我国,永续债一般被称为“可续期公司债券”。2013 年武汉地铁集团发行的“13武汉地铁可续期债”和国电电力发展股份有限公司发行的“13 国电 MTN001”被认为开启了我国永续...
永续债是近年来金融市场上的新兴产品,其有着独特的特点和优势。首先,永续债是一种混合资本证券,没有确定的到期期限或者到期期限非常长,发行人有定期支付利息的义务,但是没有返还本金的义务。 永续债的特点还包括清偿优先级在普通债权之后、本金偿还时间不确定、需要根据经济环境和企业经营状况改变利率、应规定赎回步骤...
今天来聊一聊永续债(也称可续期债券、无固定期限债券等等),所谓永续,也就是没有明确到期日或期限非常长的债券,即理论上永久存续。此外,永续债还具有发行人赎回权、高票息率、票面利率跳升或重设机制等特征。 永续债的最大特点是集债性与股性为一体,即“债券之名、权益之实”,常被称为“债券中的股票”和“最...
永续债（Perpetual Bond），也叫做永久债券、永续性债券或无固定期限债券，是一种没有到期日或没有到期...
总结来看,从永续债条款设计的情况可以看出其“债性”的强弱,衡量发行人偿债意愿可以关注以下五个条款:一是利率跳升机制,重定价周期票息有上浮基点,且上浮基点越高,发行人偿债意愿越强;二是递延支付利息权,若发行人选择递延支付利息时存在罚息条款,永续债的“债性”更强;三是交叉违约条款,若设置了交叉违约条款,则...
2019年发行的总额达5696亿元人民币的永续债，由15家银行发行，目前已全部赎回。这15家银行包括中国银行、民生银行、华夏银行、浦发银行、工商银行、农业银行（发行了两支）、渤海银行、交通银行、广发银行、建设银行、台州银行、威海银行、徽商银行、中信银行和平安银行。银行永续债发行热潮：2024年发行规模超6000亿，同比...
永续债的“永”字其实不是永恒 🌍首先,永续债的“永”字其实不是“Forever”的意思,而是指这种债券没有明确的到期日,或者期限特别长。简单来说,就是你买了这种债券,理论上可以一直持有下去。 发行人(债务人)的吸引力在哪儿?🤑对于发行人来说,永续债有几个明显的优势: 可以提前赎回或者延期到期日:比如3+N...