基本释义 [ qī quán wēi xiào ] 期权微笑又称为波动率微笑(volatility smiles ,是形容期权隐含波动率 implied volatility 与行权价格(strike price)之间关系的曲线。 内容来自网友贡献并经过权威书籍校验,百度提供平台技术服务。 贡献释义 热搜字词 不假思索 入木三分 厚德载物 差强人意 指鹿为马 无微...
一、期权微笑的含义 期权微笑又称为波动率微笑,是形容期权隐含波动率与行权价格之间关系的曲线。 Black-Scholes期权定价模型中假设股价波动率是常数,而实际市场中期权价格所隐含的波动率曲线呈现出中间低两边高的向上的半月形,也就是价外期权(虚值期权)和价内期权(实值期权)的波动率高于在价期权的波动率,像是微笑的...
期权微笑又称为波动率微笑(volatility smiles),是形容期权隐含波动率(implied volatility)与行权价格(strike price)之间关系的曲线。 一般来说,Black-Scholes期权定价模型中假设股价波动率是常数,这在实际中一般低估了标的物的波动率。 对于股票期权来说,行权价格越高,波动率越小,当行权价趋于正无限时,看涨期权价格趋...
期权的波动率微笑（Volatility Smile）是指在期权市场上，不同行权价格的期权隐含波动率不同的现象。通常...
期权的波动率微笑(Volatility Smile)是指在期权市场上,不同行权价格的期权隐含波动率不同的现象。所谓波动率微笑是指虚值期权和实值期权的波动率高于平值期权的波动率,使得波动率曲线呈现出中间低两边高的向上的半月形,就像一个微笑的样子。 什么情况下期权会波动率微笑?
期权的波动率微笑是指在期权市场中，不同行权价的认购期权和认沽期权的隐含波动率呈现出不对称的曲线形态。具体而言，当相同到期日的不同行权价的期权合约的隐含波动率被绘制成图表时，曲线的形状呈现出微笑状或倾斜的形态。波动率微笑的形成表明市场参与者对不同行权价的期权合约的风险预期存在差异。期权波动率微笑...
波动率微笑是指在期权市场上，实值期权和虚值期权的隐含波动率高于平值期权的情况，从而导致波动率曲线呈现出中间较低、两边较高、向上凸起的半月形状，犹如微笑一般。那么，在什么情况下期权会出现波动率微笑呢？首先，供求关系是一个重要的因素。当市场行情良好或投资者预期股票价格上涨时，他们会大量购买实值看涨期权...
期权微笑的形成机制是什么? 在金融衍生品市场中,期权微笑(Option Smile)是一个重要的概念,它描述了期权隐含波动率与执行价格之间的关系。通常情况下,期权的隐含波动率并不是恒定的,而是随着执行价格的变化而变化。这种波动率的变化模式被称为“微笑”,因为它在图表上呈现出一个微笑的形状。
波动率微笑指同一标的及到期月的期权隐含波动率与行权价格之间的关系。所谓波动率微笑是指虚值期权和实值期权的波动率高于平值期权的波动率,使得波动率曲线呈现出中间低两边高的向上的半月形,形似一个微笑的嘴形,故称为波动率微笑。波动率微笑现象是期权市场中常见的现象,对指导期权投资具有重要意义。