在投行人看来,IPO和再融资节奏的变化,是证券行业乃至资本市场进入新周期的缩影。在头部券商投行负责人程星看来,如何适应新形势,加深行业研究能力,都是对投行的新挑战。不过,随着深化科创板改革八条措施(下称“科八条”)、《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》(下称“并购六条”)的相继发布,以及北
“因为IPO收紧,投行业务大幅下降,需要靠并购业务予以补充。‘并购六条’之后,监管政策给予了更多的包容度,打开了并购业务的空间,做成交易的概率也大幅提升了,所以现在投行对并购是主动发力。”张钟伟说。事实上,与IPO相比,并购重组一直不是投行最赚钱的业务。而且自2015年前后的并购浪潮以来,并购市场持续降温,20...
过去一周,国泰君安证券计划收购海通证券的消息,沸腾了整个市场。需要注意的是,作为2008年以来国际投行最大并购项目,此并购涉及两个上市地、7家境内外上市实体,是国际资本市场最复杂的收购合并案例之一。而最终形成的1.68万亿元的国内第一大券商,也有望扛起金融出海的大旗,从上海驶向大洋彼岸,与其他国际投行同台...
有了清晰明确的战略指导,不管是领导层,专业投研人员,还是外围支持的投行等顾问团队都在往同一个方向努力,而且才能遇事不慌,从容应对。如果是打一枪换个地方,或者随大流炒概念,很容易造成逛街购物的心态,看到啥好玩儿的都摸摸看看,最后啥也没买成。 在大多数大浪淘沙的海外并购中国企业中,海航算是“一以贯之”的...
1、并购策划和财务顾问业务 这类业务是投行最为“传统”的并购业务。 在这类业务中,投行并不是并购交易的业务主体,而只作为中介人为并购交易的主体和目标企业提供策划、顾问及相应的融资服务。 2、产权投资业务 在这类业务中,投行作为交易主体,把企业产权买卖当作一种投资行为。
与此同时服务新质生产力发展,践行国家战略导向,也成为投行当下的“主线任务”。此时此刻,券商投行该如何投身这场并购重组浪潮,助力上市公司提升质量,促进资本市场优化结构?面对券商中国的采访,招商证券投行部给出了自己的答案。并购重组活跃,央国企参与度提升 去年“8·27”新政以来,IPO节奏放缓态势持续,证券公司...
并购重组:券商投行业务的转型曙光 截至8月5日,沪深北交易所本年合计终止IPO企业347余家,已远超去年全年IPO终止数量;年内已上市企业为51家,募资合计379.26亿元,IPO阶段性收紧,项目撤否率居高不下,券商投行业务面临重大考验。IPO停滞的同时,并购重组交易规模显著增长,上市公司并购重组事件密集更新,优秀并购重组...
往年投行业务的排名相对固定,而今年上半年格局生变:国金证券和光大证券跻身前十,以往排名靠前的申万宏源和国信证券退出前十,此前牢牢占据前三甲之位的中信建投位列第四,海通证券也从第四名下降至第六名。券商下半年业务“新蓝图”并购+新质生产力 券商投行被称为企业连接资本市场的助推器,此前投行业务马太...
并购,又叫M&A,简单来说就是强强联手。因为这样做可以提高效率、竞争优势、市场占有率、市场渠道等等。 并购,也是华尔街投行里最常见的业务之一。今天,Lindsay想跟大家聊一聊什么是并购,以及投行的并购部都喜欢招什么样的人才~ 什么是并购? 我们经常听说M&A,就是Merger & Acquisition,是指两个或多个公司合并为一个...
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