第二是未纳入快速注册机制的常规主动权益类、被动权益类(宽基)、混合类、债券类基金产品，注册期限由原则上不超过30天、30天、45天、45天缩短至20天、20天、35天、35天。业内认为，此前公募基金追求的是“更快速注册制”，现在突出的是“扶优限劣”监管导向。总体来看，在2019年新基金审批就采取了“快速注册制...
2023年8月27日，中国证监会宣布多项优化再融资监管安排（下称“再融资新规”），包括管控大额再融资，限制存在破发、破净和亏损等情形的上市公司再融资等。同年11月8日，沪深交易所发布优化再融资监管安排，设置“五条红线”，对上市公司再融资节奏、融资规模等作出从严和从紧的安排，重点突出扶优限劣，更好地统筹一...
根据不同的评价结果，证监会将对公募基金管理人进行分类监管，体现“扶优限劣”的理念，例如，分类评价结果还可作为管理人不同风险准备金计提比例和提取上限的参考依据。此外，据市场人士，近日监管部门在首批中证A500ETF产品注册中即考虑了分类评价结果。业内人士认为，“扶优限劣”力度的加强，旨在通过正向激励和负面...
财联社9月11日讯(记者 李迪)公募基金行业迎来分类评价制度的修订。近日,证监会向行业发布《机构监管情况通报》,里面提及证监会对公募基金管理人分类评价制度进行了全面修订,并同步开展了2023年度的分类评价工作。评价结果将分为A、B、C三类。 根据评价结果,证监会将根据“扶优限劣”理念对公募基金管理人进行分类监管,...
针对上述优化举措，业内人士分析，监管机构通过优化分类评价制度，强化了“扶优限劣”导向，避免“扶大限小”。具体在分类评价中，大、中、小型基金公司在A类管理人中的分布会相对均衡，中小公司如果合规风控稳健、中长期业绩优秀、专项工作落实较好，也可以评上A类管理人。基金管理人分类评价制度，关系到基金公司的产品...
支持好项目好待遇 上交所打造REITs市场扶优限劣新生态 发挥REITs产业方的积极作用，持续推进REITs治理与激励约束、扩募、信息披露、投资者关系等关键机制，公募REITs上市三年来，打通从“发行上市”到“持续运营”，再到“扩募落地”的任督二脉，推动形成公募REITs全生命链条。证券时报记者获悉，上交所持续推进上市REITs...
“扶优限劣”：大手笔再融资买理财的玩法可能行不通了 “突出扶优限劣，对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模。”证监会在文中这样表示。长期以来，上市公司拿着数亿、数十亿募集资金买理财实现“躺赚”的现象被市场诟病。今年2月，寒锐...
近年来，私募行业“扶优限劣”态势持续升级，监管部门持续加强对私募行业违规行为的监督和打击。进一步梳理罚单信息，监管部门开出的私募罚单涉及信息披露、投资者适当性以及私募基金的销售、投资、管理等多方面问题。其中，多家私募机构存在信息披露问题，133张罚单中有约60张罚单出现相关内容。一方面，部分私募机构未按...
在从严从紧、扶优限劣的指导思路下，监管审核有保有压，引导资源加速向优质上市公司集聚，再融资市场愈加平衡有序。据沪深交易所官网数据统计，11月8日至12月7日，沪深交易所共受理13家企业的再融资项目，合计拟融资规模为91.06亿元。从审核进度来看，5家已问询、1家已审核通过、1家已提交注册。与此同时，据巨潮...
意见稿提出，连续3年分类评价AA级以上的券商，风险资本准备的系数可以调整为0.4，也就是说以C类为基准1，满足条件的优质券商最低可以打4折，而D类则要调为2倍系数，强化了“扶优限劣、分类监管”的监管导向。当然，头部券商不等于“优质”，中小券商也不等于“劣质”，优不优质关键还是看分类评价、白名单、经营...