通过 自上而下的权益择时框架 ,配置分层转债指数 :对于可转债股性和债性的配置,核心在对于股债相对价值的判断。在债券波动相对较小的情况下,我们从定量的权益择时模型入手。宏观层面,通过领先于 A 股市场的宏观指标,对 A 股每月涨跌进行回归预测;中观层面,重点通过北向资金把握 A 股市场情绪;微观层面,采用...