市场风险溢价是市场平均收益率与无风险资产平均收益率之间的差异,即Rm-Rf。 选择时间跨度 应选择较长的时间跨度。既要包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期 权益市场平均 收益率的选择 (1)算术平均数:简单平均 (2)几何平均数:复合平均,多数人倾向于采用几何平均法 【教材例题】某证券市场最近两年的相关数据如表4-3所示...
(1)市场风险溢价的含义:市场风险溢价= Rm﹣Rf ___,权益市场平均收益率Rm与无风险资产平均收益率Rf之间的差异。 (2)权益市场收益率的估计: 由于股票收益率复杂多变,因此较短期间的风险溢价无法反应平均水平,应选择较长的时间跨度,既包括经济繁荣时期,也包括经济衰退时期。计算Rm时有几何平均数法(更常用)和算术...
您好，是Rm-Rf Rm表示平均股票的必要报酬率、市场平均收益率、市场组合收益率、市场组合的必要收益率、...
Rm-Rf可以称为市场收益率，表示一种全市场投资中收益率的期望。β说明了股票在相对于全市场收益率的变...
市场风险溢价是指投资者为了补偿承担额外的市场风险而要求的额外回报率。这一概念在金融理论和实践中扮演着至关重要的角色,因为它帮助投资者理解并量化投资于风险资产而非无风险资产时所期望的额外收益。市场风险溢价的计算通常基于市场组合的预期回报率减去无风险利率,即Rm- Rf,其中Rm代表市场组合的预期回报率,Rf代表...
1. 市场风险溢价率的构成包括了市场风险收益率和无风险收益率。其中，Rm代表市场整体收益率，反映了市场整体的投资回报水平；Rf则代表无风险收益率，通常是以国债利率为代表，代表了几乎无风险的固定收益水平。二者的差值即市场风险溢价率，体现了投资者为承担额外风险所要求的额外回报。2. 当市场整体对...
市场风险溢价的计算公式为 E(Rm) - Rf,其中 E(Rm) 是市场组合的预期回报率,Rf 是无风险利率。这一公式用于衡量投资者因承担市场风险而获得的额外预期回报。下面将从公式的构成、应用场景以及相关模型三个方面详细展开。 公式的构成 市场风险溢价的核心在于 E(Rm) 和Rf 的差...
(1)(Rm-Rf)的常见叫法有:市场风险溢酬、风险价格、平均风险收益率、平均风险补偿率、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场组合的风险收益率、市场组合的风险报酬率、证券市场的风险溢价率、市场风险溢价、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。(2)β (Rm-Rf)的常见名称有:某种股票的...
Rm是市场平均股票的风险，（Rm-Rf）是风险溢价，做题中遇到有别的称呼，可以详细的讲解下它所有的称呼...
计算:市场风险溢价的计算通常基于市场组合的预期回报率减去无风险利率,即Rm - Rf。其中,Rm代表市场组合(如股票市场指数)的预期回报率,Rf代表无风险利率(如国债收益率)。 市场风险溢价的影响因素 投资者的风险偏好:风险厌恶型投资者可能要求更高的市场风险溢价,而风险偏好型投资者则可能接受较低的市场风险溢价。 投资...