总体头寸保持在0附近(买的股票的市值接近卖空的股票市值),这样其回报完全来自于经理的选股能力,而股市上涨或者下跌对该策略都没有影响。 2.4 Macro Strategy: 宏观策略 宏观策略是一个比较有趣的策略,也可以说是无策略的策略。因为其定义非常模糊,大致来说就是基金经理根据自己对宏观经济的判断来选择自己认为最合适的...
全球宏观对冲基金(Global Macro Hedge Funds),指利用宏观经济的基本原理来识别金融资产价格的失衡错配现象,在世界范围内,在外汇、股票、债券、期货及期权上进行押注,以期获得高额收益的基金。在海外被誉为最值得信赖的私募投资策略,管理规模大于股票型策略。 对冲基金可以在股票,商品、债券三类资产的投资在牛市或者熊市...
可以肯定的是，历史数据并能不代表未来走势。但正如美银团队在其报告中指出的那样，华尔街越来越倾向于“定量”分析，而越来越不依赖“基本面”分析。华尔街招聘数据科学家和其他量化类职位的数量比基本面分析师的数量高出八倍。
指借助统计学定量研究方法对包括宏观经济指标上市公司财务指标等基本面因子以及股票量价表现投资者情绪分析师预期等市场面因子的海量数据进行长期全面回溯从中发现能够成功预测未来股价走势的指标构建起多因子模型应用于选股 对冲基金策略解析篇二:市场中性策略 摘要:三个关键词认识市场中性策略,考察市场中性策略产品表现需...
首先第一个问题先围绕大家关注的国际宏观经济形势包括一些基本面的变化，2020年会是什么情况，各自会采用什么样的策略。上一组的嘉宾更多谈到国际形势包括中美关系等等一些看法，我们知道中央经济工作会议刚刚开了，也定调了2019年，对明年做了方针的制定，所以结合这样的一些内容，你们觉得有什么样的亮点一起聊一聊？胡...
以华宝量化对冲基金为例,产品通过量化Alpha多因子选股模型,在期指对应的指数成分股及备选股中精选估值和业绩相匹配、基本面优质、经营稳健、具有核心竞争力的标的。 我们的模型更贴近GARP的均衡选股理念(合理的价格买入优质的有成长性的公司),比较注重因子的逻辑性和有效性,更看重高质量的盈利成长和股东回报、估值提升等...
睿郡的可转债投资包括多个子策略,可转债持有、交易、套利、打新等策略均覆盖,但其中基本面价投为核心策略,通过深入研究分析,选择标的业绩稳健增长,同时价值低估的转债,买卖时点会结合转股溢价率和到期收益率进行综合判断。单产品可转债标的控制在**只以内,单只转债产品仓位上限最多**%。目前可转债产品仓位基本在**%-...
随着市场开始围绕经济增长和利率预期路径发现新的通胀后叙事，预计宏观因素对股票指数的影响将有所减弱，这意味着公司基本面更加重要，这通常是一个更好的选股环境。2023年上半年体现出来的窄幅市场已开始扩大。离散度有所增加，而且似乎是由单个公司主导，而不是由行业、主题或因素主导。此外，9月份的财报季也令人鼓舞...
“基本面量化投资策略的超额收益获取能力在恢复和提升，未来3-5年，有很大可能获取比前几年更好的超额收益。A股市场正由极致‘抱团’走向均衡，回归基本面和价值，这都有利于基本面量化策略发挥选股优势。”田汉卿认为对于追求绝对回报的投资人，当前投资量化对冲基金的时机较为适宜。量化对冲基金是什么？1分钟读懂 量化...
配对交易成功的关键在于发现有配对关系的一对股票,通过模型来预测价差在时间序列上的关系。根据基金经理的背景,主要有两类方式:第一类是通过基本面判断。通过选择最被低估的股票和最被高估的股票建仓,持有头寸直到价差充分回归。第二类是通过纯粹的统计学方法来发现这种配对关系。