随着美国当选总统特朗普就职日的临近，其上任后的政策变化成为全球投资者的关注焦点，与此同时，地缘政治风险、美联储货币政策调整，以及全球经济增长的不确定性，共同推动市场波动显著加剧，在此背景下，宏观策略交易成为2025年对冲基金的首选方向。2024年，美国大选引发的市场波动，以及日本央行加息等货币政策变化，为
如果说对冲基金是所有基金的皇冠,那么宏观对冲基金则是对冲基金这个皇冠上的一颗神秘耀眼的明珠。 国内宏观对冲策略,在资本项目管制没有完全放开下汇率对冲受限制,主要从宏观基本面出发,自上而下,聚焦股票、债券、期货及期权等标的,通过多空交易,把握资产价格失衡错配现象。通过跨市场和跨品种的交易,可以起到对冲风险,...
简单的说，宏观基金就是通过top-down的鸟瞰方式，相信市场上存在定价没有足够反应当前基本面及其变化趋势...
基金经理在投资的时候,主要是根据这些宏观的事件对各个市场的影响去赌方向,这个就叫宏观策略基金。 比如未来加息,加息会带来股市潜在的下跌、债市潜在的下跌,可能带来某一些市场的上涨。又比如说原油的供给变化,欧佩克增加原有供应,或者有一天伊朗美国不封锁伊朗了,伊朗的原油又可以行销全世界了,这个事件会带来原油价格的...
宏观对冲基金从唐纳德·特朗普去年11月赢得美国总统大选中得到了巨大提振，并押注今年还会有更多同样的利好出现。“2025年前三到六个月都将完全关乎‘美国优先’相关资产的表现，”BCA Research首席地缘政治策略师Marko Papic在对今年的展望中写道。BCA Research的客户包括许多宏观对冲基金。自美国大选以来，美元兑所有主要...
宏观对冲基金中股票买入卖出的核心口诀及策略如下：买入策略：买入不急：在看好一只股票后，不要急于买进。等待股票第一次突破重要均线体系后回调到均线时再买入，通常能以较低价位买到筹码，节省成本。口诀应用：如“一针锥底，买股机遇”等口诀，指的是在技术图形上出现特定信号时，是买入的良机。需结合...
袁骏说:全球宏观第一线 华尔街见闻特邀晟元全球投资基金创始人、历经多轮危机牛熊的资深传奇交易员袁骏,推出年度专栏「袁骏说·全球宏观第一线」,以视频视频解读的形式,梳理影响全球金融市场的热点主线和交易工具方法论。 面对纷繁的宏观变局和市场现象,袁骏将用他近二十年的全球宏观交易经验,结合第一线的投资思考,给你...
(一)都是宏观对冲基金,为什么不同管理人收益差距那么大? 正如上篇所说,海外主流的宏观策略分为两大门派,一派以达利欧和桥水基金为代表,一派以索罗斯和量子基金为代表。 桥水基金这一派是基于归纳法去做投资的,认为过去发生的事情将来还会重复发生,进而总结出投资规律。以桥水基金的全天候策略(也称风险平价策略)为例,...
从知名多策略对冲基金千禧基金/Millennium（Millennium Management；Millennium成立于1989年，由伊兹·英格兰德(Izzy Englander，或Israel Englander)等创立，目前全球有超过 6000 名员工，目前管理规模约720亿美元，亚太区办事处位于新加坡、香港、印度班加罗尔、日本东京、印度孟买）分拆出来、总部位于新加坡的亚洲宏观对冲基金...
选择宏观对冲基金的核心原因是：其具备穿越资产周期和与单一资产的较低相关性的优势，能够极大降低市场波动所带来的影响。2000年的互联网泡沫破裂和2008年金融危机，在股票市场指数和股票策略对冲基金业绩均大跌的行情中，优秀的宏观策略对冲基金依然取得了正回报，展示了宏观策略抵御市场巨大波动的能力。▲ 全球市场宏观...