举例来说,如果一家企业计划在未来买入原材料进行生产,为了规避价格上涨的风险,进行了买入套期保值。然而,如果在套期保值期间基差走弱,期货价格上涨幅度大于现货价格上涨幅度,那么企业在期货市场上的盈利可能无法完全弥补现货市场上因价格上涨而增加的成本,导致套期保值效果不理想。 相反,如果企业是为了防止库存商品价格下跌而...
企业进行套期保值业务目的是风险管理,但是在帮助企业规避商品价格波动风险的同时,也会产生其他的风险,其中就包括基差风险。 套期保值具有保值的效果,主要是依据两个基本经济逻辑:一是套期工具和被套期项目价格受相同因素的影响和制约,即期现价格会保持大致相同的走势;二是套期工具的交割期到来时,套期工具和被套期项目价格...
(1)交易效果不佳:基差的波动会导致套期保值交易无法达到预期的效果,甚至出现亏损的情况。 (2)套期保值成本增加:当基差扩大时,套期保值的成本也会随之增加,从而影响企业的成本控制。 (3)风险暴露增加:基差波动可能使得企业原本的套期保值策略无法达到预期的风险管理效果,从而增加了企业的风险敞口。 三、企业应对基差风...
基差风险会直接影响期货套期保值的效果。基差,就是现货成交价格与交易所期货价格之间的差,这个差额不是固定的,会波动。当基差发生变化时,套期保值者可能会面临无法回避的风险。 具体来说,如果套期保值交易时的基差水平、基差变化趋势和套期保值平仓对冲的时间不匹配,就可能导致套期保值的风险增加,盈亏状况也会受到影响。...
具体而言,基差风险是由于套期保值交易价格与实际交割价格之间的差异而导致的风险。基差风险的特点主要包括以下几点: 1. 不确定性:基差风险受多种因素的影响,包括市场供求关系、政治因素、自然灾害等,因此其具有很大的不确定性。 2. 波动性:基差风险通常表现为价格波动,其波动幅度可能很大,对企业的财务状况产生重大影响...
基差风险是指期货价格与现货价格之间的差异所带来的价格波动风险。在套期保值操作中,企业通常会在期货市场上进行头寸的建立和平仓,而现货市场交易的价格与期货价格之间的差异就构成了基差。基差的波动不受外汇市场价格波动的影响,而是由市场供求关系、仓储成本、运输费用等因素所决定,因此会给企业带来一定的风险。 基差风...
基差是指现货价格与期货价格之间的差异,它反映了市场供求关系、储存和运输成本等因素的影响。基差风险是指企业在套期保值过程中,所面临的现货价格与期货价格之间的差异变动对企业套期保值效果的影响情况。基差的变动会直接影响企业的套期保值效果,若基差变动的方向与企业预期相反,就会带来套期保值效果的降低甚至出现亏损的...
在套期保值操作中控制基差风险的主要方法有()。 A. 适当选择期货合约的标的资产 B. 适当选择交割月份 C. 充分利用基差套利 D. 选择流动性较弱的期货合约
2.建立合理的套期保值基差风险评估和监控制度。成功的套期保值风险管理有两个基本规则，一是必须清楚知道面临的风险是什么及风险的大小，二是确保所有可能的结果事先已被预期到。这就要求企业必须建立有效的套期保值基差风险评估和监控制度。在基差风险评估时，尤其特别关注有可能导致巨大亏损的小概率事件风险。3.建立严格...
基差风险与套期保值(基差变化到底怎么影响套期保值), 视频播放量 24908、弹幕量 43、点赞数 412、投硬币枚数 259、收藏人数 584、转发人数 154, 视频作者 经管老邢, 作者简介 邢副教授的欢乐课堂(有时间就多更新),相关视频:大宗商品期现业务开展逻辑,什么是套期保值?