基金评价的指标 一、基于风险的调整收益 二、基于回撤的调整收益 三、基于Alpha的调整收益 实战演练 一、数据选取 二、结果分析 三、代码分享 之前回答过「如何计算基金风险指标:夏普比率,索提诺比率,阿尔法系数等」,当时只简单给出了几个指标的计算方法,并没有对各指标进行对比分析。本文旨在对基金的各评价指标进行...
毫无疑问,评价一个基金是否是好基金最主要的标准就是业绩,它代表着投资该基金,能够给投资者带来什么样的回报率,在同等风险下,年化收益20%的基金肯定比年化收益5%的基金更受投资者欢迎。 但是需要说明的是,投资者看到的基金业绩是历史业绩,并不能代表未来取得的投资收益。 2、收益的稳定性 一个好基金不光要有突...
评价基金表现的方法主要包括以下几点：看基金的回报率：回报率是最直观的评价指标，高回报率通常意味着基金表现良好。但需注意的是，回报率应综合考虑短期和长期表现，避免仅凭短期数据做出决策。考虑基金的费用：费用包括管理费、销售费等，这些费用会直接影响基金的回报率。长期投资中，高费用可能对回报率...
在评价股权投资基金的表现时，通常会考虑四个主要指标：内部回报率（IRR）、资本回报倍数（MOC）、总投资倍数（TVPI）和现金回报率（DPI）。这些指标各自从不同角度揭示了基金的投资效益和回报情况。1. 内部回报率（IRR）是衡量投资回报的“黄金标准”，通过折现现金流方法计算得出。IRR反映了投资的即时价...
对基金进行长期评价时,会涉及市场环境的变化。本系列参考招商证券姚紫薇发布的研报《哪些业绩指标的择基效果最好?》[1],从市场风格和股市分化程度两个市场环境指标出发,给出实时判断市场环境的理论基础及相应的Python代码。本文聚焦于市场风格的判断。 在市场风格方面,我们主要聚焦于两种风格的轮动:大小盘风格轮动和价值...
基金评价系统有：晨星资讯、天相投顾、济安金信、银河证券、招商证券、上海证券、海通证券等。晨星资讯：晨星资讯（深圳）有限公司成立于2003年2月20日，是美国晨星公司（Morningstar,Inc.）在中国大陆设立的子公司。为投资者提供专业的财经资讯、基金及股票的分析和评级，以及方便、实用、功能卓著的分析应用软件工具，是...
这里需要综合评价基金在各阶段的收益表现，如3个月、6个月、1年、2年、3年、5年。最好选出在坏年份亏损最少，在好年份收益相对较高的基金。2、风险性 钱当然是要赚的，但是们需要清楚，赚的是什么风险的钱，是躺赚的钱呢？还是刀口舔血的钱？或是坟头蹦迪的钱？我们当然希望赚的钱，是风险最低的那一种...
在股权投资基金的业绩评价领域，四大关键指标——IRR、MOC、TVPI和DPI——犹如四把尺子，衡量着基金的绩效和投资回报。IRR：投资回报的“黄金标准”IRR，即内部回报率，犹如金融界的秘密武器，通过折现现金流来揭示投资的真正价值。它是当基金现金流现值总额与现值总额相等，净现值等于零时的折现率，充分...
⑤卡玛比率虽然是夏普比率的“进阶版”,但没有一个指标是完美的,可以结合起来看。比如可以参考在夏普比率相似的情况下,选择卡玛比率高的基金,两个指标如果都好的话,更值得选择。 怎么看基金的业绩和风险说完了,下节课来说说基金分析与评价的第二个维度:基金经理。