这也与量化投资的特性有关:量化投资如同雷达扫描式选股,不同于传统基本面在某个板块精耕细作,能够通过数据模型主动选股,在广度上得以覆盖,股票数量越多,市场变化越快,量化投资就能更及时作出反应,相对于传统投资更具优势,能够极大规避风险,同时,基于数据系统分析,能够及时分析预测未来业绩,助力股票资产的配置...
苏秉毅管理近两年已经卸任了所有的宽基指数基金或行业指数基金,专心做量化选股基金。 数据来源:wind,下同 剔除今年才挂名的这只基金,剩下的3只产品的业绩一致性如下图,一致性不太高,但这3只产品都是他独立挂名的,只能理解为三只产品的策略有所不同,大成核心双动力基金合同约定有60%投资于沪深300成份股,是一只偏...
另外,我们采用Sharpe模型对基金风格展开分析,Sharpe模型是基于净值的归因模型,依据资产风格进行多元线性回归方法,以最小化残差平方和为目标,得到基金在各资产风格上的近似比例。文中选择巨潮风格指数作为风格分析的基准,进行基金的风格分析,分析时间频率为日度,时间窗口为滚动向前90天,模型采用Lasso回归。 基金在市值配置上...
周思越是今年到目前为止的公募冠军基金经理。 这个月,周思越做了一场路演,在基金圈子里还蛮轰动的。他说自己做投资,会参考一些基本面的东西,但主要还是靠的技术分析。公募基金经理虽然严格意义上做价值投资的人并不多,但大家为了名声,都要标榜一下自己说,我是做价值投资的。周思越这么直截了当地说自己主要靠技术...
下文结合调研(调研时间:2019年8月23日)与持仓数据对董承非投资风格进行分析。$兴全合宜(SZ163417)$ II 基金经理调研纪要与投资风格分析 1. 大类资产配置:关注各类资产投资机会董承非数学专业出身,认为专业决定思维,投资中关注风险收益与风险定价。有些基金经理专注选股,但董承非对各类资产的定价、风险收益比有自己的看...
也是一个会做波段的基金经理。在中报中写道：下半年本基金将聚焦于在优质赛道中自下而上 挖掘个股，行业方向上仍然看好拥有全球竞争力的国内制造业。在自上而下的市场风格选择上，当前时点很难判断哪种风格在下半年会占优。应对波动加大的市场，相对均衡的配置预计 会带来较好的风险规避效果。自下而上看，精选个...
基金经理异质性与投资风格漂移——基于SDS方法的截面数据实证分析
基金:中国人民大学研究生科学研究基金项目,编号11XNH009关键词:开放式基金;异质性;风格漂移摘要:本文采用基于强式夏普模型的SDS指标方法研究我国开放式偏股型基金中的基金经理异质性特征与基金投资风格漂移的关系.研究发现基金经理异质性特征中的社会类别异质性、信息异质性与价值异质性三个类别,包括基金经理更换、基金...
基金经理的投资策略与投资风格不同,通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平,为()提供参考。Ⅰ.投资目标匹配Ⅱ.投资计划实施Ⅲ.内部绩效考核Ⅳ.
Ⅰ.基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名Ⅱ.基金业绩评价是促进基金行业健康发展的重要环节Ⅲ.通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平,为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考Ⅳ.通过基金业绩评价,...