利率水平：高位震荡，接近政策利率利率中枢上移截至2025年3月中旬，1年期AAA级同业存单利率在1.8%-2.2%区间震荡，最终收于1.98%，较上月上行18个基点（bp）。这一水平已接近央行1年期中期借贷便利（MLF）利率（2.0%），部分短期限存单利率甚至超过MLF利率，如3个月期同业存单利率一度升至2.10%。倒挂现象显著同业存单市场出现期限利差
在月末因素与政策因素的共同影响下，同业存单利率近期震荡下行。回顾来看，9月以来同业存单利率维持横盘，1年期AAA同业存单利率持续在1.85%到2.00%的区间内震荡。步入11月，同业存单利率震荡后显著下行。12月13日，1年期AAA同业存单最新成交利率已降至1.68%。从短期因素来看，临近月末资金面转松，使得市场资金相对...
本周以来，同业存单利率继续飙升，AAA及AA+评级同业存单利率几乎全面超过2%，创下阶段性新高，倒挂现象依然明显。Wind数据显示，2月27日，AAA评级同业存单的二级成交价格在2%～2.25%之间，加权均价为2.09%，AA+评级同业存单加权利率则达到2.19%。相比1月初，AAA级同业存单利率回升幅度均已超过40BP，短端的1M期品...
同业存单利率上下限及中枢。正常宽松货币环境中,1年期MLF利率可视为1年同业存单收益率的上限,中枢参考[1年期MLF利率-20bp, 1年期MLF利率]。流动性极度宽松时,政策利率失去了锚定作用,资金利率可视为1年同业存单收益率的下限,中枢参考[DR007+30bp,DR007+55bp]。流动性从宽松转向中性或中性偏紧的阶段,1年期同业...
若该商业银行前期不通过同业存单标准利率互换产品进行对冲,则需要支付的融资成本为:50亿元×(100-99.4068)/100=29,660,000元;对冲后成本支出减少:50亿元×(2.3867%-2.25%)×91/366=1,699,413元;对冲后实际融资成本为:29,660,000-1,699,413=27,96...
中新网10月16日电 据中国人民银行网站消息,7月20日,人民银行全面放开了人民币贷款利率管制,进一步推进利率市场化改革。中国人民银行新闻发言人回答了记者的提问,该发言人表示,下阶段中国人民银行将从银行间市场上发行同业存单入手,稳妥、有序地推进存款利率市场化改革。
存款利率与MLF利率构成同业存单利率的理论上下界,但历史上也存在存单利率持续超出MLF利率运行的情况。 存款、MLF与同业存单均是商业银行补充负债的手段,前者为被动方式,后两者则更多取决于银行的主动决策。 三者间的定价不同实际反映银行不同类型负债间融资成本的差异性: ...
2024年初，同业存单利率在2.45%附近，随后一路下行，在9月前后步入平台期，在1.90%附近震荡了较长时间。11月28日，市场利率定价自律机制工作会议审议通过了《关于优化非银同业存款利率自律管理的自律倡议》和《关于在存款服务协议中引入“利率调整兜底条款”的自律倡议》，以规范同业存款利率，缓解银行息差压力，随后...
12月以来，长短期同业存单利率罕见“倒挂”，引起市场广泛关注。截至12月13日，10年期国债利率为2.65%，1年期AAA级同业存单利率为2.66%，6个月期AAA级同业存单利率为2.70%，3个月期AAA级同业存单利率为2.73%。各期限AAA级同业存单利率较头一天略有下跌。东吴固收首席分析师李勇在接受《每日经济新闻》记者采访...