可交换债券可以分为公开发行的可交换债券和非公开发行的可交换债券。公募可交换债券又可以按照发行对象的不同细分为同时面向公众投资者和合格投资者发行的公募可交换债券，也称为大公募可交换债券和仅面向合格投资者发行的公募可交换债券，简称为小公募可交换债券。看到可交换债券很容易会联想到可转换债券，两...
可交换债是基于可转换债券基础上的一款创新产品,最大特点是能在股债中游弋:"债性"规避股票下跌的风险;"股性"能享受股票上涨的收益。可交换债是目前股市、债市中被看好的品种,但是可交换债究竟是什么? 可交换债是基于可转换债券基础上的 一款创新产品 最大特点是 能在股债中游弋 "债性"规避股票下跌的风险 "股...
导读:可交换债,是基于可转换债券之上的一种创新产品。债券持有者有权按照预先约定的条件用这种债券交换与债券发行者不同公司的股票,一般为其子公司、母公司,或者同属于一个集团之下的其他兄弟公司。业内人士称,如果将换股价格定在一个相对较高的溢价上,那么在股市低迷时,股票市价低于转换价格,可交换债不会转换为股...
可 交换债券(以下简称EB)是指持有上市公司股份的股东发行的在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有上市公司股份的公司债券。 EB的历史 2008年,证监会发布《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》,首次就公开发行EB进行了规定。2009年国务院国资委发布《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控...
可交换债券为上市公司股东提供了一种新的融资方式。股东可以在无需减持股票的情况下通过发行可交债来满足其资金需求,也能有效避免股东为融资抛售股票对二级市场的冲击。本期信公君讨论上市公司在股东发行可交债时的信息披露注意要点。 可交换债券的相关概念 ...
1.发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东;可转换债券是上市公司本身。2.发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等;发行可转债用于特定的投资项目。3.所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有...
1、发行主体不同：可转换债券由上市公司本身发行，而可交换债券由上市公司的股东发行。2、股票来源不同：可转换债券转换时，相当于上市公司发行新股；可交换债券转换时，使用的是股东已经持有的上市公司股票。#大学第一课#3、发行目的不同：可转换债券通常用于特定的投资项目，而可交换债券的发行目的可能包括股权结构...
首先看可交换债券。 可交换债券和可转债基本上都是一样的,区别在于发行方不同。 可转债的发行方是上市公司,而可交换债的发行方是上市公司股东(一般是大股东,你在二级市场上买的那点股票,去发行可交换债应该会被证监会打出来)。 二者造成的影响就是转股后的股本差异。
可交换债券简称可交债,指的是上市公司股东发行的,在约定期限内可以按照相关条款转换成上市公司股份的公司债券,简而言之,可交换债券是一种内嵌期权的新型衍生金融工具,其在发行条件和条款设计方面更加灵活,能够达到减持,融资和分散风险等多种目的