简述远期汇率、即期汇率和利率三者之间的关系。相关知识点: 试题来源: 解析 三者之间关系为: 1)其他条件不变,两种货币之间利率水平较低的货币,其远期汇率为升水,利率较高的货币为贴水。 2)远期汇率和即期汇率的差异,决定于两种货币的利率差异,并大致和利率的差异保持平衡。
百度试题 题目简述远期汇率、即期汇率与利率之间的关系。相关知识点: 试题来源: 解析 决定远期汇率的主要因素是两国同期利率高低的差异,利率高的货币远期贴水,利率低的货币远期升水。远期升贴水数字的计算公式: 升贴水数=即期汇率*两种货币的利差*月数/12
答:根据利率平价理论,当一国利率低于另一国时,交易者为获得较高收益,会将其资本从利率低的国家利率高的国家。这样会使利率高的货币即期汇率升值,套利者为规避汇率变动产生的风险会在远期外汇市场上卖出汇率高的货币,这样远期汇率会下降,汇率贴水。 根据利率平价理论,当一国利率低于另一国时,交易者为获得较高收益,...
预期即期汇率=(1+外国通胀率)^t /(1+国内通胀率)^t *即期汇率 远期汇率=(1+外国利率)^t /(1+国内利率)^t *即期汇率
即期外汇交易业务是指交易双方按照交易日当天交易时点外汇市场的即期汇率成交,并在交割日进行交割的外汇交易。远期外汇买卖业务是指买卖双方按外汇合同约定的汇率,在约定的期限进行交割的外汇交易。以上内容供您参考,业务规定请以实际为准。如有疑问,欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行...
通常情况下,即期汇率是由外汇市场的供求关系决定的,而这种供求关系又受到多种因素的影响,如国家经济状况、政策利率、贸易关系等。例如,如果美元对人民币的即期汇率为6.5,则表示1美元可以兑换6.5元人民币。远期汇率则是指买卖双方在未来某一特定日期进行外汇交易时所约定的汇率。远期汇率的确定与即期...
导致远期汇率与即期汇率出现差异的主要原因是相交换的两种货币同期利率水平不同。利率高的货币远期汇率表现为贴水,利率低的货币远期汇率表现为升水。此外,两国货币远期外汇市场的供求关系状况也影响着远期外汇市场的升水、贴水数。远期汇价升水或贴水的计算公式为:升水=即期汇率×。因为进行抵补套利需要考虑升贴水年率与利率...
1、当前的即期汇率显示1英镑兑换1.50美元,而三个月的远期汇率则上升至1英镑兑换1.52美元。同时,美国三个月的年利率为8%。2、根据利率平价理论,投资等额的两种货币,在各自国家的利率下增长,到期的本息比率应等于远期汇率。以10000英镑为例,按照即期汇率兑换成15000美元投资。三个月后,英镑本息为...
可以看出,外汇远期汇率的计算主要与交易货币对中两种货币的即期汇率、利率差值以及远期交易合约的天数有关。如果两种货币的利率差为正,则远期汇率高于即期汇率,称为升水;而如果两种货币的利率差为负,则远期汇率低于即期汇率,称为贴水。同时,远期天数的增加会放大升水和贴水...