鹏华稳福中短债基金基金经理王康佳表示，5、6月经济或呈现偏复苏态势，货币政策整体保持稳健，债市可能呈现震荡走势，即利率点位和曲线变化幅度在一定范围内运行，票息策略比较有效，主要关注资金面变化以及债券供给需求的变化去寻找交易机会。进入5月后，理财规模保持了一定增长态势，表内存款有一部分流失到了理财机构，...
短期来看，尽管增发1万亿国债对于需求提振作用有限，但稳地产、宽信用预期的不断强化，仍旧对债市情绪形成扰动，且叠加平滑信贷要求以及跨年资金需求，资金波动预期可能升温，给债市带来一定压力，债市收益率或将维持窄幅波动，但上行风险可控。从长期来看，宽松的货币政策仍然会持续，只是侧重点由充分发挥信贷效能转向保持货币...
在此背景下，11月债市牛转熊，10年期国债收益率走出V型震荡曲线。对于12月，我们在报告《十二月债市或仍有回调风险》中也提到，当前无论是国内经济形势还是政策发力节奏（房地产发力）或都对利率债产生不利因素，再叠加财政缴款以及年末资金面或有紧张状况，货币整体宽松程度还有待观察，12月债市或仍会有回调风险。
债市 全部 名称最新价开盘价最高价最低价涨跌额涨跌幅度时间 美2年期债券连续 TUC0 102.711102.703102.719102.672+0.012+0.01%2025-02-12 21:39:03 美10年期债券连续 TTC0 109.000108.953109.031108.828+0.047+0.04%2025-02-12 21:39:02 美国债连续
按照驱动因素不同，2023年可以按照收益率走势将债券市场划分为上行筑顶、持续走低、反弹回升、步入震荡四个阶段。（一）上行筑顶阶段（1—3月）1．整体情况：经济修复向好，债市收益率上行，信用债相对走强 2023年伊始，在稳增长政策的支持下，1月经济呈现较快修复，我国制造业采购经理指数（PMI）重回扩张区间，债市...
展望2024年，信用债发行规模将不会出现大规模增长，债市利率整体保持低位震荡，可能呈现前高后低的走势，下半年长端利率或有望接近2.6%左右。货币政策将保持流动性合理充裕，促进社会综合融资成本稳中有降政策将使2024年存在降息可能，信用债发行利率或将存在下行空间。科技创新将成为工作首要重点，债市将显现出更多科创...
编者按：2023年债市表现一波三折，交易主线是经济基本面预期与现实分化背景下的政策博弈，以及多次宽货币举措落地带来的利好支撑，长端债券收益率整体呈现“N型”走势，10年国债收益率全年累计下行逾20BPs。展望2024年，“债牛”能否延续？经济曲折修复进程延续，收益率走势将有哪些主导因素？中信固收：10年期国债收益率...
当下,站在债市走势的踌躇之间,往后重点看些什么;走在债基配置意识的觉醒之后,还能做些什么? “债市之热”:在走势踌躇之间,看些什么 3月6日之后,“债市之热”并未止步。 一般而言,市场利率和债券价格呈反比关系。市场利率水平上涨,债券价格下跌,反之亦然。
【导读】债市明显“降温” ，短期或呈现震荡走势 中国基金报记者 李树超 近日，央行多次指导长债买卖、加强风险防控措施、重点关注债券资产和债券型理财产品风险，债市出现明显“降温”。截至8月16日，近8个交易日，中债总财富（总值）指数振幅为0.63%，中债—新综合指数回撤幅度为0.45%，债市未来走向引发市场关注...
2023年债券市场呈现M型走势,分为四个阶段。初期,市场对经济复苏有强预期,但实际表现疲软,导致债市震荡。3月后,社融增加,但资金未有效用于生产,流入债市,推动长债利率下行。8月降息后,资金面紧张,政府债供给增加,促使利率上行。30Y-10Y国债利差创历史低位,主因是30年期国债流动性优势和机构对长期债券的偏好。建议...