投资交易相关的头寸(资金头寸、持仓头寸)系统设计的核心是需要设计一个:帐薄子系统,或称为记账系统。 从实现方式上,一般会有两种设计思路:一个是基于流水的核算,即将所有影响头寸的交易和非交易数据,归档成流水,然后结合不同交易类型对每笔流水就行逐项处理(核算)后,形成最新的头寸;一个是基于事件的核算,即把每个...
在投资交易中，头寸管理的核心在于设计一个记账系统，即帐薄子系统。系统设计通常有两种方式：基于流水核算和基于事件核算。流水核算方式将所有影响头寸的交易和非交易数据归档，根据交易类型对每笔流水进行逐项处理，形成最新头寸。事件核算方式则将每个影响头寸的因素视为事件，事件发生时改变资金、头寸。从实...
关于债券交易中头寸管理的浅薄体会 首先应该明确的是,资产池中的现金头寸分为两类:T日头寸与T+1日头寸。通常来讲,固收交易中的T日与T+1日的区别在于交易与交割是否在同一交易日。例如,银行间质押式回购为T日到账,当日可用;交易所回购为T+1日到账,T+1日可用,现券交易中的+0/+1同理。一般中央交易员会根据当...
结算流程涉及的步骤包括登录、勾选、生成合同、券款检查、资金支付和债券过户，每个环节都与关键时间点紧密相连。高效与精细化的头寸管理 交易流程中，接口的易用性和数据同步至关重要。交易员通过银行间本币交易系统下单，指令实时同步，结算岗处理划款指令，托管行执行并反馈实时进展。头寸管理不仅包括电子接...
1、当日交易所场外卖券,若通道或券商允许,则可以用来平头寸,即计入可用头寸(注意交收风险)。 2、基金专户银行间现券交易必须找做市商,而且只能向做市商发请求报价,不能发对话报价。 3、针对定期性(月初月末)的产品户费用(管理费/托管费/投顾费/销售服务费等)支付、席位模式下结算备付金等,需要提前预留好头寸。
3、1头寸,日终收盘前平掉+1头寸即可 12、理论上,交易所T+1头寸可以在次日10点前用+0资金平掉即可,但实际操 作中难度较大(要求对手方资金在账且托管行一早划款) 13、中证登16:30开始清算(托管行划款最好16:00前能到账),银行间中债登 17:00开始清算 14、深交所大公募采取双边挂牌(竞价系统、协议交易...
第三种较为常见的代持模式则是交易员私下操作的代持。据某券商销售交易部门交易员李文(化名)介绍,大部分债券交易员手中并没有头寸,若该交易员判断某笔信用债未来会有行情,也会请投资经理帮其代持这笔债券。 “如果交易员判断某笔高收益城投债A未来价格会上涨,便会让其他机构的投资经理为其代持这笔债券,等接下来...
迷茫和忧思不仅局限于有资金头寸在手的交易员和固收投资经理。债市火热之下，纯执行的债券交易员正处于转型焦虑。李骏对记者表示，焦虑主要来自不想当下单“工具人”，如果一直局限于纯执行定位，收入和发展前景上升空间估计比较有限。亦有大行交易员表示，做了很多年债券交易工作，但因内部业务分工过于细化，她有时感觉...
迷茫和忧思不仅局限于有资金头寸在手的交易员和固收投资经理。债市火热之下,纯执行的债券交易员正处于转型焦虑。 李骏对记者表示,焦虑主要来自不想当下单“工具人”,如果一直局限于纯执行定位,收入和发展前景上升空间估计比较有限。 亦有大行交易员表示,做了很多年债券交易工作,但因内部业务分工过于细化,她有时感觉自己...
其一，实践中的未报备线下交易不仅限于当期卖出+远期回购模式，许多交易实际上是与第三方进行线下谈判，约定从第三方指定的持券人或发行人买进债券，整个交易没有当期卖出，仅有远期买入，在形式上不符合回购的形态和要件；其二，真正的债券买断式回购会考虑标的债券的运作价值，例如逆回购方用于抛补空头头寸、债券借贷...