风险价值法(VAR法):即Value-at-Risk,是指在一定的持有期和给定的置信水平下,利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在最大损失。通常由银行的市场风险内部模型来估算,包括:方差—协方差法、历史模拟法和蒙特卡洛法。P133 相关知识点: 试题来源: 解析 错误 反馈 收藏 ...
大家好,本次视频向大家介绍了重要的金融风险管理指标风险价值VaR(Value At Risk),以及用真实市场数据计算VaR的三种方式,即参数法、历史模拟法,以及蒙特卡洛模拟法,希望大家喜欢。 知识 野生技能协会 金融 金融建模 VaR Value at Risk CFA Excel 风险管理
假设某只股票的年回报率服从正态分布,均值为8%、标准差为15%,请计算该股票的价值在95%的置信水平下的价值-at-Risk(VaR)。相关知识点: 试题来源: 解析 答:在正态分布中,95%的置信水平对应的标准偏差为1.96。根据VaR的公式:VaR = 均值 - 标准偏差 * 正态分布的分位数,代入数值进行计算: VaR = 8% - ...
与价值-at-risk (VaR) 相关联的方式是,太古奇损失函数可以用来计算各种风险情景下的损失,并通过这些损失数据来计算VaR。具体来说,太古奇损失函数可以帮助管理者确定在一定置信水平下的最大可能损失,这就是VaR的核心概念。 当使用太古奇损失函数来计算VaR时,管理者需要首先选择一个置信水平,例如95%。然后,根据太古奇...
VaR(Value at Risk,简称VaR),称为风险价值模型,也称在险价值。 1 VaR提出的背景 传统的ALM(Asset-Liability Management,资产负债管理)过于依赖报表分析,缺乏时效性;利用方差及β系数来衡量风险太过于抽象,不直观,而且反映的只是市场(或资产)的波动幅度;而CAPM(资本资产定价模型)又无法揉合金融衍生品种。在上述传统的...
Value at risk 青云英语翻译 请在下面的文本框内输入文字,然后点击开始翻译按钮进行翻译,如果您看不到结果,请重新翻译! 翻译结果1翻译结果2翻译结果3翻译结果4翻译结果5 翻译结果1复制译文编辑译文朗读译文返回顶部 风险价值 翻译结果2复制译文编辑译文朗读译文返回顶部...
aILOVEYOU.YOULOVEME ILOVEYOU.YOULOVEME[translate] ais it a picture of a sitting -room? 正在翻译,请等待...[translate] ahurry over 仓促[translate] aBT EUT BT EUT[translate] aValue at Risk 价值在危险中[translate]
一些感悟:价值投资有时候就像狼来了的故事一样,第一次传统意义上的低估你信了,错了继续跌,跌到第二次历史最低估值,你又信了,又错了,再继续跌,跌到第三次无法想象的低估时,你不信了,你觉得公司要破产了,宏观经济要崩溃了,某某市场被抛弃了等等,反正各种悲观的理由,你割肉了(或你想信但没钱了/爆仓了),结...
是管理者对所拥有实物资产进行决策时所具有的柔性投资策略。可能的实物期权的类型包括:扩张(或紧缩)的期权:当条件有利时,它允许公司扩大生产,当条件不利时,它允许公司紧缩生产;放弃的期权:如果某项目具有放弃价值,这种期权是项目所有者的一种有效的固定选择;延迟的期权:对某项目有等待以后接受新信息的期权。
风险价值(VaR)和预期短缺(ES)始终与投资组合有关。 您需要两种基本成分: 投资组合 所涉及资产的价格历史 这些可以用来估计市场风险。价格历史记录中可能不包含其他风险,例如信用风险。 多元估计 当我们从资产级别开始时,VaR和ES在投资组合级别上都是一个风险数字。一种方法是估计资产收益的方差矩阵,然后使用投资组合权...