二级发行也称为次级证券化,是将缺乏资金流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产,通过真实出售和特殊目的载体等法律手段,对资产的风险和受益进行分离和重组安排,然后转化为资本证券并得以流通的过程。二级发行实质上是公司一名或以上的主要股东出售所有或大部分持有量的证券,然后承销收益由股东而不是公司收取的过程,其...
OpenAI最近改变了其二级股票发行政策，这一变更允许现任和前任员工在平等的基础上参与公司的股票出售活动。政策变更背景 在改变二级股票发行政策之前，OpenAI采取了限制性的措施，具体是指公司有权决定谁能参与股票销售。这种做法引起了股东的担忧，他们担心自己无法将所持有的大量股权兑现。由于OpenAI近期没有公开募股的计划...
未来TLAC债务工具的发行料将增加，但考虑到农行中行已经获批4500亿元资本工具发行额度，短期内或将更多依靠二永债进行资本补充。今年以来，二级债收益率震荡走低，虽然尚未恢复至2022年三季度末的水平，但考虑到四季度银行存在年末考核压力，因此我们认为当前的利率水平对于很多银行而言，也属于发行二级债的合意水平。从投资...
6月17日，据中国货币网发行公告，兰州银行将于6月20日至6月24日（共三个工作日）发行2024年第一期二级资本债券，规模20亿元，6月24日起息。募集资金将用于充实该行二级资本，提高资本充足率，以增强营运实力，提高抗风险能力等。该债券期限10年，采用市场上常见的“5+5”模式，在第5年末附有条件的发行人赎回权...
经历了5月的低谷后，步入6月，银行发债回暖。第一财经根据Wind数据统计，截至6月13日，本月银行已发和待发债券规模达1372亿元，明显高于5月全月发行规模；今年来看，年初至今银行债券发行规模已超万亿元。与此同时，记者注意到，此前一度暂停的二级资本债重启发行。在多位业内人士看来，为备战年中，银行资本补充有...
记者注意到，今年以来，银行二级资本债提速发行。Wind数据显示，截至6月17日，共有28家商业银行发行36只二级资本债，总发行量达4695.50亿元。而在去年同期，仅有23家商业银行发行29只二级资本债，总发行量为3330.50亿元。从票面利率来看，年内发行的二级资本债收益率下破3%，至2.86%，远低于去年同期4.25%的...
今年以来商业银行发“二永债”（二级资本债券和永续债）规模较去年同期大幅增长。数据显示，2023年1月1日至2月27日，仅有1只商业银行二级资本债券发行，发行主体为长兴农商行，规模5亿元；同期有3只商业银行永续债发行，规模合计70亿元。TLAC非资本债务工具将面世 商业银行资本补充主要有内源性、外源性两大渠道。
2024年二级资本债发行大幕拉开 中行、建行、农行扎堆发行 中国银行2月2日的公告显示，该行于1月30日在全国银行间债券市场发行总额为 600 亿元人民币的二级资本债券，并于 2024 年 2 月 1 日发行完毕。根据Wind，这也是2024年来首家发行完毕新一期二级资本债的银行。据了解，中国银行本期债券包括两个品种。品种一...
观点网讯：4月8日，中国银行股份有限公司发布公告，宣布其二级资本债券发行工作已圆满完成。根据公告，中国银行于2024年4月2日启动了二级资本债券的发行工作，并在短短六天内，即4月8日，完成了全部发行流程。本次发行的总额达到了600亿元人民币，分为两个品种。其中，品种一为10年期固定利率债券，发行规模为350亿元...