所以,在并购的前期准备阶段,我们建议并购双方签订独家谈判协议,就并购意向、支付担保、商业秘密、披露义务以及违约责任等事项进行初步约定(收购方为上市公司,应特别注意对方的保密及信息披露支持义务),这样即可避免并购进程的随意性,又在并购前期谈判破裂的情况下保障了并购双方的利益。 尽职调查 (一)法律尽职调查的范围 ...
据不完全统计，除上述A股上市公司外，近日还有上海电影、吉峰科技、隧道股份、沈阳化工、美畅股份、瀚蓝环境、供销大集、永安行、浙江建投、晶瑞电材、德尔股份、广哈通信、楚天高速等十多家上市公司披露并购重组进展相关公告。政策利好不断 近期上市公司并购重组活跃，主要得益于政策红利的持续释放。9月24日，证监会发布...
上市公司并购重组新规 导读:大幅取消上市公司重大购买、出售、置换资产行为批。“上市公司重大购买、出售、置换资产行为审批”行政许可是《国务院关于确需保留行政审批的项目设定行政许可的决定》第395项明确的行政许可事项,本次《重组办法》对不构成借壳上市的上市公司重大购买、出售、置换资产行为,全部取消审批。 上市公司...
并购是资本市场发展的重头戏，根据Wind统计，2024年上半年，中国并购市场（包含中国企业跨境并购）共披露3674起并购事件，交易规模约7099亿元；百亿元规模以上的并购事件共8起（其中：股权类并购为7起）；按并购方式分类，协议收购1811起（占比49.3%），二级市场收购1213起（占比33%），要约收购8起。我们对其中由央企...
在并购交易中,一般来讲是没有完美的交易方案的,只能是兼顾各方利益的一个最优方案。优秀的方案应体现交易各方的需求,解决交易各方关注的问题。因为并购会涉及监管机构,上市公司及其股东、标的公司、双方管理层、债权人、职工,甚至当地政府诸多方。一个并购案最终能够达成肯定是平衡了各方利益,打消各方疑虑,让各方都...
近日，沪深交易所分别整理发布了并购重组案例。为进一步引导上市公司和中介机构合规筹划推进并购重组，此次并购重组案例汇编专门选取了“内幕交易防控不当”“标的公司财务造假”“蹭热点式重组炒作股价”“盲目跨界标的失控”等4种负面类型对应的12个案例。例如，A公司于2023年11月披露筹划重大资产重组事项的停牌公告，公司...
加之今年以来,证监会先后出台了“科创十六条”“科创板八条”“并购六条”等相关政策,更是为并购律师的业务发展开拓了无限生机。 毕竟在上市公司并购重组的整条链路中,并购律师是不可或缺的存在,既要协助客户完成必要的监管审批流程,还要进行融资、交易文件拟定乃至商业谈判等方面的协助。
近日,包括雅运股份、申通地铁、甘肃能源、英唐智控、国中水务、永安行、海通证券、国泰君安在内的多家上市公司发布并购重组相关公告。 不少公司在近日披露的重组进展中提到,相关方正在有序推进重组进程。 雅运股份11月22日晚间发布关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案后的进展公告。公司拟通过发...
这表明内部人通过在上市公司并购重组中签订业绩承诺协议，向市场上的投资者传达积极信息，进而提高交易对价，确认超额商誉，刺激股价上涨，最终从中套利。四、关于股权问题 案例1：洛阳新强联回转支承股份有限公司（2023-6-28、创业板、通过）关于股权回购条款。根据申报材料，2020年12月《增资协议》约定，“若发生：（1...
并购重组是支持经济转型升级、实现高质量发展的重要市场工具。今年以来，多家上市公司以并购重组的方式，进行横向扩张或纵向延伸，实现产业整合，扩大业务规模，加快转型升级。近期，半导体、医药和能源行业的并购重组活跃。日前，集成电路设计企业希荻微发布公告称，拟以发行股份及支付现金的方式，购买深圳市诚芯微科技股份...