债券到期收益率(YTM)满足的假设条件有()A.投资者持有债券至到期日B.投资者不用持有债券至到期日C.所有期间的现金流量都以计算出的YTM进行再投资D.所有期间的现金流
中国债券市场和欧美债券市场的YTM 本质是IRR(据说日本的Simple Yield不是),它隐含的前提假设中最重要的两个是: 持有至到期 期间收到的票息能以YTM的复合收益率再投资 为什么它隐含要求收到的票息能以YTM再投资? 以3年期年附息债券为例,根据YTM的定义: PV=c1+y+c(1+y)2+c+100(1+y)3 稍作变形可得: ...
如果对于中途拿到的现金流(coupon)进行再投资时的利率不是YTM的话,最终的持有至到期收益率也不会是YTM。 例如中途突然遇到好机会,可以获得百万之一万的收益,则这笔投资最终的收益率必然会大于YTM。如果中途遭遇严重亏损,则这笔投资的最终收益率会小于YTM。 这个内容会在固收中进行学习。数量科目中只需要掌握结论即可。
YTM是内部收益率 C. YTM是当前收益率 D. YTM假设投资者持有至到期 相关知识点: 试题来源: 解析 C 到期收益率又称内部收益率,是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率隐含两个重要假设:一是投资者持有至到期,二是利息再投资收益率不变。
需要用纯债YTM。不同平价转债的估值情况分析，其股性较差、债性较强，触发转股的几率较小，投资逻辑更多偏向债底保护和YTM收益。估值是指评定一项资产当时价值的过程。指对依从价(advalorem)课征关税的进口货物，核定其做为课征关税的课征价格或完税价格(duty-payingvalue)。并且估计其能够到达的预计价值...
到期收益率YTM(yield to maturity ),又称内部收益率,是可以使投资者购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当期市价的贴现率。到期收益率隐含两个重要假设:一是持有者持有至到期,二是利息再投资收益率不变。 假设某投资者按960元的价格购买了面值1000元、票面利率为10%、剩余期限6年的债券,那么该投资者的当期收益...
下列关于到期收益率(YTM),说法错误的是()。 A. YTM是到期收益率 B. YTM是当前收益率 C. YTM是内部收益率 D. YTM隐含假设利率再投资收益率不变
债券的收益率通常指YTM yield to maturity 到期收益率,即假设投资者持有至到期的收益率,这里面隐含的假设是1、债券不发生违约,即按时兑付本金和利息。2、每一笔现金流都按照同样的折现率YTM来折现。YTM是一个固定的常数。 YTM的最大作用就是用来报价。不同发行价格和票息的债券怎么比较?就是用这个收益率。
关于债券到期收益率(YTM),下列说法错误的是( )。 A. YTM隐含假设利息再投资收益率不变 B. YTM是内部收益率 C. YTM是当前收益率 D. YTM假设投资者持有至到期 相关知识点: 有机化合物 烃和卤代烃 乙烯和烯烃 乙烯的氧化反应 乙烯燃烧现象与产物 试题来源: ...
关于债券到期收益率(YTM),下列说法错误的是()。A.YTM隐含假设利息再投资收益率不变B.YTM是内部收益率C.YTM是年利息收入与当前市场价格的比值D.YTM是投资