风险未消除的利率平价（uncovered interest parity）：将不同国家的利率水平之差和两国货币之间即期汇率的预期变化率联系起来的条件。公式为：R-R*≈(Se-S)/S，其中R表示本国利率，R*表示外国利率，S表示即期汇率，Se表示预期的即期汇率。如果利率为年利率，则上式中的Se应为预期的1年后即期汇率。
解析 正确答案:非套补的利率平价(Uncovered Interest Parity,UIP):预期的外汇汇率变动率Eρ等于两国货币利率之差,即Eρ=id-if。如果本国利率高于外国利率,则意味着市场预期本币在未来将贬值;如果本国利率低于外国利率,则意味着市场预期本币在未来将升值。 涉及知识点:汇率基础理论...
uncovered interest parity 公式uncovered interest parity公式 无套利利率平价(Uncovered Interest Parity,UIP)是一种国际金融理论,用于描述汇率和利率之间的关系。根据无套利利率平价理论,投资者在国际货币市场上没有套利机会,即外汇市场利率与利率之间的差异应该等于预期汇率变动的比例。 无套利利率平价公式可以表示为: \[...
当然,经济理论中也有"敞开式利率平价(uncovered interest parity)"一说,汇率体现了高息货币贬值风险贴水。换句话说,远期 … www.ecocn.org|基于9个网页 2. 补的利率平价 投资者短视可能可以解释(起码是与之相符合)为什么非套补的利率平价(uncovered interest parity)不成立。的确,非套补 … ...
非抛补利率平价(uncovered interest parity)，是一种经济学术语。假设，不考虑交易成本，不存在资本流动障碍，套利资金无限，投资者风险中立。假设预期汇率变动率πe =()eseseEsi−E（esi）为投资者对未来即期汇率的预测值。es为当前即期汇率，在本外币预期收益率基于国内外利率变化和汇率预期变化而出现差异的情况下...
非抛补利率平价理论，作为与抛补利率平价相对的一种汇率决定理论，主要从利息率差异的角度来解释汇率的决定。当两国之间的利息率存在差异时，套利资金会在两国间流动，以期获得更高的收益，从而影响并决定均衡汇率水平。非抛补利率平价理论下的投资者愿意承担风险，不会仅仅买入一种货币而不卖出相应的远期...
Interest parityinterest arbitrageunbiasedness hypothesisexchange risk premiumThis note provides an overview of the uncovered interest parity assumption. It traces the history of the interest parity concept, summarizes evidence on the empSocial Science Electronic Publishing...
uncovered interest arbitrage 未涵盖利息套利;未补进利率套利;未冲销利息套汇利用两种币别的资金利率差价,将资金转成高报酬率的货币,以赚取利润的外汇操作,且此操作并没有同时透过远期外汇市场避险。参见:covered inter parity rate 平价指数 rate of interest 利率 interest rate n. 1.利率 exchange rate parit...