3.当在贝叶斯推断中实现TVP-VAR模型时,应谨慎选择先验,因为TVP-VAR模型具有许多状态变量,并且其过程被建模为非平稳随机游走过程TVP-VAR模型非常灵活,状态变量可以捕捉潜在经济结构的渐进和突变。但是在VAR模型中的每个参数中允许时间变化可能会导致过度识别问题。 四、进行TVP-VAR建模时,也需要数据平稳。可以用ADF单位根...
在VAR模型中，所有的参数遵循⼀阶游⾛过程。随机波动的概念在TVP-VAR中很重要，随机波动是1976年由Black提出，随后在经济计量中有很⼤的发展。近⼏年，随机波动也经常被⽤在宏观经济的经验分析中。很多情况下，经济数据的产⽣过程中具有漂移系数和随机波动的冲击，如果是这种情况，那么使⽤具有时变系数但...
一、TVP-VAR模型与常用代码简介 TVP-VAR模型(Time-Varying Parameter Vector AutoRegression,时变参数向量自回归模型)是在VAR模型的基础上拓展而来的模型,其假定系数矩阵和协方差矩阵是时变的,使得模型可以捕捉经济结构随时间变化的过程。 日本学者中岛上智(Jouchi Nakajima)于2011年发表的Time-Varying Parameter VAR Mode...
TVP-VAR模型(Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression),也称之为时变参数随即波动率向量自回归模型,与前面不同的是,它的模型假定中并没有同方差的假定,这种假定比较符合实际情况,且它具有时变参数的性质,更能捕捉到经济变量在不同的时代背景下所具有的关系和特征,并且假定随即波动率。并...
SVAR:结构向量自回归模型 TVP-VAR:Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算...
三、Primiceri(2005)提出TVP-SV-VAR模型,Nakajima(2011)优化了其计算 一、联立方程模型 联立方程模型(Simultaneous Equation Models,SEM)相当于我们中学的方程组,但联立方程中的方程之间是有联系的(举个例子:经济学中的供需模型)。 1.分类 (1)结构式
时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算中可以显着提高估算性能。在VAR模型中,所有的参数遵循一阶游走过程。
总的来说，TVP-VAR模型与传统VAR的区别在于：TVP-VAR由于其参数是时变得，因此可得到等间隔脉冲响应与时点脉冲响应函数。等间隔脉冲响应函数曲线是指自变量的一单位冲击在固定的等时间间隔下对因变量的脉冲响应曲线；时点脉冲响应函数曲线是指自变量的一单位冲击在不同时点对因变量的脉冲响应的估计，描绘模型动态的结构...
—基于 TVP - VAR 模型的时变参数研究 摘要 建立人民币均衡汇率决定的中美两国—两阶段模型,得到在贸易与金融机构风险承受意愿共同作用下的均衡汇率。模型结果表明,金融机构风险承受意愿大小、中国对美国进口需求以及美国投资收益水平会...
处理高纬度的TVP-VAR模型是个复杂任务，通常需要借助统计软件或编程语言进行实现。处理这类模型时，首要步骤是评估变量个数，如果数量过多，需采用降维技术来简化数据集，便于模型拟合。实现降维的方法多样，但选择应根据数据特征和问题性质来定。利用降维技术可以有效降低TVP-VAR模型的维度，使其更适应高纬度...