TVPVAR模型是VAR(向量自回归)模型的一种扩展,它通过引入时间变化的参数来捕捉变量之间关系的动态性。与传统的VAR模型相比,TVPVAR模型能够更好地反映经济系统中变量关系的时变特性。 模型结构 TVPVAR模型的基本结构可以表示为: [ Y_t = A_t Y_{t-1} + \epsilon_t ] 其中,( Y_t )...
一、TVP-VAR模型与常用代码简介 TVP-VAR模型(Time-Varying Parameter Vector AutoRegression,时变参数向量自回归模型)是在VAR模型的基础上拓展而来的模型,其假定系数矩阵和协方差矩阵是时变的,使得模型可以捕捉经济结构随时间变化的过程。 日本学者中岛上智(Jouchi Nakajima)于2011年发表的Time-Varying Parameter VAR Mode...
「王永中 钱胜存」国际大宗商品价格波动对中国PPI 和CPI 的影响研究——基于TVP-VAR模型的分析 近年来，受疫情、美联储宽松货币政策、供应链运转不畅、地缘政治和能源转型等多重因素的影响，国际大宗商品价格大幅震荡，对中国的PPI和CPI产生了显著影响。本文先通过非竞争性投入产出表探析中国对进口大宗商品的依赖程度...
TVP-VAR模型通过引入时变参数,能够更好地捕捉经济系统中变量之间动态的、时变的关系。 具体来说,TVP-VAR模型的参数估计通常采用贝叶斯估计方法,通过马尔可夫链蒙特卡罗(MCMC)抽样来得到参数的后验分布。这种方法能够反映参数的时变性,并提供参数估计的不确定性度量。 那么,TVP-LP、TVP-LP-IV 和 TVP-弱工具变量等...
TVP-VAR模型(Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression),也称之为时变参数随即波动率向量自回归模型,与前面不同的是,它的模型假定中并没有同方差的假定,这种假定比较符合实际情况,且它具有时变参数的性质,更能捕捉到经济变量在不同的时代背景下所具有的关系和特征,并且假定随即波动率。
在VAR模型中,所有的参数遵循一阶游走过程。 随机波动的概念在TVP-VAR中很重要,随机波动是1976年由Black提出,随后在经济计量中有很大的发展。近几年,随机波动也经常被 用在宏观经济的经验分析中。很多情况下,经济数据的产生过程中具有漂移系数和随机波动的冲击,如果是这种情况,那么使用具有时变系 数但具有恒定波动性...
SVAR:结构向量自回归模型 TVP-VAR:Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量自回归模型,与VAR 不同的是,模型没有同方差的假定,更符合实际。并且时变参数假定随机波动率,更能捕捉到经济变量在不同时代背景下所具有的关系和特征(时变影响)。将随机波动性纳入TVP估算...
TVP-VAR模型可以使用Matlab或OX Metrics软件来完成。以下是详细说明: Matlab Matlab是一种高级数学计算软件工具,支持数据处理、分析和可视化等多种操作。在Matlab中,TVP-VAR模型的运算主要通过VAR Toolbox工具箱或tvpvar工具箱完成,支持对不同数据集和模型进行自适应模型选择和预测分析。使用Matlab进行TVP-VAR模型建模的...
处理高纬度的TVPVAR模型，主要需借助降维技术来简化数据集。以下是具体处理步骤和建议：一、评估变量个数并确定降维需求 在处理高纬度TVPVAR模型时，首先需评估变量个数。如果变量数量过多，将导致模型复杂度增加，处理速度减慢，且可能增加过拟合风险。因此，需根据数据特征和问题性质，确定是否需要采用降维...
总的来说，TVP-VAR模型与传统VAR的区别在于：TVP-VAR由于其参数是时变得，因此可得到等间隔脉冲响应与时点脉冲响应函数。等间隔脉冲响应函数曲线是指自变量的一单位冲击在固定的等时间间隔下对因变量的脉冲响应曲线；时点脉冲响应函数曲线是指自变量的一单位冲击在不同时点对因变量的脉冲响应的估计，描绘模型动态的结构...