在VAR模型中,所有的参数遵循一阶游走过程。 如果是这种情况,那么使用具有时变系数但具有恒定波动性的模型会引起一个问题,即由于忽略了扰动中波动性的可能变化,估计的时变系数可能会出现偏差。为了避免这种问题,TVP-VAR模型假设了随机波动性。尽管似然函数难以处理,所以随机波动率使估计变得困难,但是可以在贝叶斯推断中使...