TVP-VAR-DY 是一种时变参数向量自回归(Time-Varying Parameter-Vector Autoregression)结合 DY 溢出指数的模型。 TVP-VAR 模型与传统的向量自回归(VAR)模型不同,它允许模型的参数随时间变化。在实际经济环境中,经济变量之间的关系并非是固定不变的,可能会随着时间推移、政策调整、市场变化等因素而发生改变。TVP-VAR ...
而基于TVP-VAR模型的DY溢出指数代码,是一种先进的经济分析工具,可以更准确地捕捉时间变化的溢出效应。本文将针对这一主题展开深入探讨。 2. TVP-VAR模型简介 TVP-VAR模型即时间变化参数向量自回归模型,是一种动态的多变量时间序列模型。与传统的VAR模型相比,TVP-VAR模型的参数是随时间变化的,能够更好地捕捉经济变量...
参考文献：[1]田静,叶小芬,闫明.国际能源市场与股票市场的波动溢出效应及驱动因素研究——基于TVP-VAR-DY溢出指数分解的实证研究[J].经济体制改革,2023(06):142-151.（C刊，CSSCI来源版）[2]Antonakakis N, Chatziantoniou I, Gabauer D. Refined measures of dynamic connectedness based on time-varying param...
本文通过使用TVP-VAR-DY模型,对中国能源市场与股票市场之间的波动溢出效应进行了实证研究。研究结果表明,中国能源市场与股票市场之间存在双向的波动溢出效应,即能源市场的波动对股票市场产生影响,同时股票市场的波动也会对能源市场产生反馈。这表明两个市场之间存在紧密的联系,需要在政策制定和风险管理方面加强对两个市场的...
TVP-VAR-DY溢出指数分解、TVP-VAR-DY溢出效应资料 此资料包括全流程视频讲解、案例数据、参考文献,视频时长为17分钟,代码为R语言, 有标注 有详细计算过程 ,并且参照文献讲的,大家一看就会 [1]田静,叶小芬,闫明.国际能源市场与股票市场的波动溢出效应及驱动因素研究——基于TVP-VAR-DY溢出指数分解的实证研究[J]....
本文基于TVP-VAR-DY模型,通过将市场波动分解为正向和负向波动,研究了中国金融市场风险溢出的非对称效应.结果表明,各金融市场风险溢出非对称性呈现差异化和动态化特征;静态分析发现同业市场的风险溢出非对称性最大,而外汇市场的承受风险溢出非对称性最大;动态分析发现债券市场风险溢出非对称性始终为正,股票市场承受风险溢...
基于TVP-FAVAR-DY模型,对2015年1月1日至2022年3月1日WTI原油市场与我国商品期货价格的波动溢出水平进行实证研究,结果表明,国际原油价格和我国商品期货价格具有显著的波动溢出效应,且通常国际原油价格是该波动溢出的风险传递者;从静态溢出效...
在人民币国际化背景下,探讨人民币与RCEP主要成员国货币汇率波动溢出效应.基于TVP-VAR模型检验人民币与RCEP主要成员国货币联动关系,通过DY溢出指数,数量化汇率的波动溢出关系.研究表明,货币间有紧密的关联,人民币对其有较强溢出效应,随着人民币影响力不断攀升,人民币自身也受到了较大的外部溢出效应冲击.因此,目前需要强...
本文基于前沿的TVP-VAR-DY模型,将国际碳市场,原油市场与股票市场的上下行风险纳入整体,实证分析了各市场间极端风险的溢出效应.结果表明:股票市场的上行风险是系统中主... 杜红军,王剑 - 《金融经济》 被引量: 0发表: 2022年 我国影子银行的风险溢出效应研究 风险溢出同期影响滞后冲击TVP-VAR模型金融体系风险指数20...
DY溢出指数方法虽然有效解决了上述问题,但仍存在主观设置滚动窗口、损失观测值等问题,容易导致实证结果对极端值敏感、信息损失过多。有鉴于此,为了克服以上问题,本文将采用Korobilis and Yilmaz(2018)[24]提出的TVP-VAR-DY模型进行实证研究。该模型无需主观设置滚动窗口大小,有效避免任意选取滚动窗口导致的参数不平稳及...