进行TVP-VAR建模时,与VAR基本一致,也需要数据平稳,至于不平稳的情况,可以进行差分,用差分后的数据进行建模(TVP-VAR模型里好像还没有建立误差修正模型的情况)。需要注意的是,建模时,变量之间的顺序是会影响到你的最后的实证结果,以及结果的展示,这方面是需要注意的,如果发现实证结果不符合预期,可以考虑改变一下建模...
VAR:向量⾃回归模型，结果仅具有统计上的意义 SVAR：结构向量⾃回归模型 TVP-VAR：Time Varying Parameter-Stochastic Volatility-Vector Auto Regression。时变参数随机波动率向量⾃回归模型，与VAR 不同的是，模型没有同⽅差的假定，更符合实际。并且时变参数假定随机波动率，更能捕捉到经济变量在不同时代背景下...
进行TVP-VAR建模时,与VAR基本一致,也需要数据平稳,至于不平稳的情况,可以进行差分,用差分后的数据进行建模(TVP-VAR模型里好像还没有建立误差修正模型的情况)。需要注意的是,建模时,变量之间的顺序是会影响到你的最后的实证结果,以及结果的展示,这方面是需要注意的,如果发现实证结果不符合预期,可以考虑改变一下建模时...
基于贝叶斯TVP-VAR模型的货币政策价格效应司颖华,马 宁(兰州财经大学 统计学院,甘肃 兰州 730020)[摘 要]鉴于核心CPI是从货币政策角度定义的,为了探究我国货币政策的价格效应在不同时点上的差异性,本文基于八类价格指数采用小波分解和动态因子...
—基于 TVP - VAR 模型的时变参数研究 摘要 建立人民币均衡汇率决定的中美两国—两阶段模型,得到在贸易与金融机构风险承受意愿共同作用下的均衡汇率。模型结果表明,金融机构风险承受意愿大小、中国对美国进口需求以及美国投资收益水平会...
【TVP-VAR模型分析非洲猪瘟与肉类价格的动态关系】自2018年8月非洲猪瘟在中国爆发以来,在信息快速传播的时代受到全社会的广泛关注。非洲猪瘟的发生发展导致猪肉等主要肉类市场供需失衡,肉类价格大幅剧烈波动。为了分析非洲猪瘟对猪肉等肉类价格的影响,本文采用网络爬虫方法构建了基于互联网非洲猪瘟关注度指数作为非洲猪瘟疫情...
三、实证结果分析 1.对跨境资本流动的影响因素 这部分也采用TVP-VAR模型,为了能更进一步分析,跨境资本流动的影响因素之间的关系。 由图2可得,CA为中国与美国的境内外利差变动,CE为中国与英国的境内外利差变动,CJ为中国与日本的境内外利差变动,FLEX为汇率市场化指数,ERE为人民币汇率预期变动。以上因素是影响人民币跨...
三、Primiceri(2005)提出TVP-SV-VAR模型,Nakajima(2011)优化了其计算 一、联立方程模型 联立方程模型(Simultaneous Equation Models,SEM)相当于我们中学的方程组,但联立方程中的方程之间是有联系的(举个例子:经济学中的供需模型)。 1.分类 (1)结构式
本文利用2004-2016年的季度数据构建金融周期综合指数,用以描述金融市场景气程度;使用SV-TVP-VAR模型,围绕金融周期对我国房地产价格的影响进行实证研究。结果表明,金融周期对房地产价格的影响具有明显的时变性特征:2008年以前金融市场繁荣对房价有稳定推升作用,2008年后该影响持续弱化;与之类似,实体经济对房价的影响同样自...