TRS是收益互换(Total Return Swap)的简称,是一种场外信用衍生工具契约,允许投资者在不实际购买或持有基础资产的情况下,获得该资产的收益或承担其风险。 详细来说: 一、TRS的基本定义 TRS,全称Total Return Swap,即总收益互换,也有称为total rate of return swap(TRORS)。它是一种...
TRS是定制化投资机会,可以为不同行业和地理位置的投资标的赋予投资价值。这种投资方式有着很多优势,从固定收益率的基础抵押品交易到定期付息和有效投资,它都可以通过总收益互换实现。 TRS的主要目的在于投资组合管理和风险对冲,它使投资者能够在不持有特定资产的情况下获得该资产的投资回报。这种交易通常用于套期保值、对冲...
一、什么是TRS? 收益互换(Total return swap,简称TRS,也有称为total rate of return swap,即TRORS)是一种场外信用衍生工具契约,指一方将获得合约信用资产(reference asset)上的利息加上这期间的资本利得(Capital gain)或资本损失(Capital loss),而另一方将获得与合约信用资产(reference asset)上的信用值无关的固定...
TRS:借发行收益互换(Total Return Swap)产品为客户提供杠杆交易服务。客户注入一定数额本金作为基础，券商...
什么是TRS业务?(总收益互换) 定义:证券机构与客户(合格PI)根据ISDA协议约定,在未来某⼀期限内,通过TRS跨境收益权互换,实现境内和跨境资产管理,除了境外股票、基⾦等权益类投资外,还包括固定 收益、商品、外汇及相关衍生品投资。 业务优势: Ø 交易方式灵活:投资标的丰富,收益结构灵活,支持算法交易,更好执行...
TRS是一种复杂的金融衍生品，允许投资者在不持有实际资产的情况下，通过协议转移参照资产的总收益。以下是关于TRS的详细解答：定义与功能：TRS是一种金融衍生品，使投资者能够转移参照资产的总收益，包括本金、利息、预付费用及资产价格变动带来的收益。它突破了QDII和QFII等单向投资的局限，为投资者提供了...
什么是TRS（总收益互换）？简单来说，TRS是一种跨境收益权互换业务，证券机构与客户（合格投资者）通过ISDA协议进行约定，在一定期限内管理境内和跨境资产。它不仅包括境外股票、基金等权益类投资，还涵盖了固定收益、商品、外汇及相关衍生品投资。TRS业务的优势主要体现在交易方式的灵活性上。投资者可以灵活...
总收益互换(TRS)是一种衍生合约,其中一个对手方根据浮动利率(例如Libor加给定利差)支付金额,并根据参考资产(如债券,股票或股票指数)的回报接收付款。 回报包括期内参考资产价格的任何收益或损失,以及任何相关的息票或股息。 互换允许买方在不拥有资产的情况下获得特定资产的敞口,以承担价格和违约风险。