每当TLT 在月底波动 2 美元(约 2%)或更少时(对应 OTM 看涨期权的行权价),TLTW 的表现优于其基础资产。它在 TLT 持续下跌时也能表现更好,但如果我们认为这种情况可能发生,显然应避免持有 TLT 和 TLTW。 每当TLT 在月底波动 4 美元或以上时(对应 OTM 看涨期权的行权价),TLTW 的表现则逊色于其基础资产。...
如下图:过去一年TLT分红了3.3%,而TLTW分红了19.6%. (过去的分红不代表未来,坏处后文会说明) TLTW的运作机制 持有TLT,按月卖出TLT价外看涨期权, 策略和TLT对比:TLTW适合在一个震荡市购买(大幅下跌整体还是亏钱,大幅上涨会跑输TLT) 跟踪的是Cboe TLT 2% OTM BuyWrite 指数 。跟踪备兑看涨策略的表现,其中包含...
如图所示,从总回报看,tltw并没有比tlt有优势,无论是过去一年的数据还是从tltw成立起计算。
如图所示,从总回报看,tltw并没有比tlt有优势,无论是过去一年的数据还是从tltw成立起计算。
TLTW是BlackRock旗下基金产品,该ETF持有TLT的同时卖出看涨期权收取权利金,目前管理费和其它费用合计0.35% 未来的加仓,计划参考号称是全球资产定价之锚的10年美债收益率来实施。看10年美债收益率月线走势图,突破1987年以来的下降趋势线,回踩,再突破水平压力位,已经完全进入牛市走势。趋势一旦形成,扭转起来非常困难,也就...
首先自己卖灵活,我的TLT是长期持有,宁可少赚期权费,也不会在低位卖call。比如前段时间tlt跌到90,tltw不管,即使这么低也会卖call。我一定会等到布林上轨才卖call。 其次,我卖的call不会持有到期,比如我100时候卖的call,跌到油水少了就平仓了,这时候tlt反弹,收益比tltw好很多。
美债收益率连跌2个月,趋势反转见顶了么?不知道,我持有大量的TLT和TLTW,每周都要复盘一下,看图预测一下方向和概率,判断是否持股不动或调整仓位。 上图是号称全球资产定价之锚的美国10年期国债收益率月线图。可以看到连跌2个月,K线已经碰到这轮上涨的趋势的最陡峭的那根趋势线,这个品种没有成交量,我们只能以K线...
有朋友问为什么要自己卖$美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$的COVERED CALL,不买$ISH 20+YR TR ETF(TLTW)$? 有两点,一点是tltw的操作太机械,有时候不该卖call的时候,到了月底也必须卖,减少了收益。另外就是自己卖call的收益不交税,tltw分红要交10%的税。
唯一需要担心的就是通胀导致消费成本提高,但我存的是美元,消费的是人民币。所以只需要关注美元兑人民币是否会贬值,而目前没有任何理由支撑美元兑人民币贬值。 有些人喜欢 TLTW,但那个由于分红太多,在利率上升期间相当于每月把你本金分给你,会降低未来收益率。 以上不构成投资建议...
首先自己卖灵活,我的TLT是长期持有,宁可少赚期权费,也不会在低位卖call。比如前段时间tlt跌到90,tltw不管,即使这么低也会卖call。我一定会等到布林上轨才卖call。 其次,我... 全部讨论 比裸卖call强一点,暴涨损失也大