本文利用2004-2016年的季度数据构建金融周期综合指数,用以描述金融市场景气程度;使用SV-TVP-VAR模型,围绕金融周期对我国房地产价格的影响进行实证研究。结果表明,金融周期对房地产价格的影响具有明显的时变性特征:2008年以前金融市场繁荣对...
TVP-SV-VAR模型是一种时间变化的、具有随机波动的向量自回归模型。TVP代表时间变化参数(Time-Varying Parameters),SV代表随机波动(Stochastic Volatility),VAR代表向量自回归(Vector Autoregression)。这个模型的原理涉及到几个重要方面。 首先,VAR模型是一种用来描述多变量时间序列之间动态关系的模型。它假设每一个变量都...
关键词:金融周期;房地产价格;SV-TVP-VAR模型 引言: 金融周期是指金融市场发展过程中的经济波动周期,与房地产价格密切相关。了解金融周期对房地产价格的影响是制定相关政策和投资决策的重要依据。 论文目的: 通过使用SV-TVP-VAR模型,旨在实证研究金融周期对房地产价格的影响。探讨金融周期的不同阶段对房地产价格的影响...
TVP-SV-VAR攻略:代码教程 📖 探索TVP-SV-VAR模型的奥秘,我们为你准备了全套的代码资料和使用教程! 🔍 包括TVP-SV-VAR模型的核心代码,以及Matlab和OX软件程序的详细安装指南。 📈 我们的三维绘图程序将帮助你更直观地理解模型,适合初学者也能轻松上手。 📚 模型指南与精讲,让你从零开始掌握TVP-SV-VAR模...
美国货币政策对中国股市的溢出效应研究--基于TVP-SV-VAR方法.pdf,美国货币政策对中国股市的溢出效应研究 摘要 在世界经济全球化加速发展的背景下,各个国家和地区间的经济合作日 益活跃,美国在全球经济系统中的地位也越来越重要。货币政策作为一国调 控国内宏观经济的工具
外汇干预TVP-SV-VAR模型随着中国扩大金融业开放措施的逐步实施,短期国际资本流动将更为频繁,短期国际资本的频繁流动会对一个国家经济产生较大影响,尤其是发生金融危机的时候.伴随着扑朔迷离的国际经济形势,中央银行的外汇干预一直存在于外汇市场中,试图去纠正或引导由于短期国际资本流动所带来的预期变动,以维持外汇市场的...
本文将通过对模型构建过程中的标准化处理,来讨论和分析在tvp-sv-var环境中如何处理tvp-sv-var模型中存在的问题。通过一系列的操作可以理解不同模式下不同业务之间的转换过程:sv-var:在正常情况下可以通过业务线路由协议或者业务系统自身实现;sv-var:通过网络拓扑结构把网络中设备划分为若干个物理节点;在物理节点之间...
[摘要]基于国内金融供给侧结构性改革的背景，构建SV-TVP-VAR 模型对我国信用 扩张、资产价格和系统性金融风险的动态关系进行研究。实证研究发现：首先，信用扩张会促进股价上涨，股价上涨会遏制系统性金融风险；其次，信用扩张会助推房地产价格上涨，房价的上涨会提升系统性金融风险；最后，信用扩张对系统性金融风险的促进...
支与人民币国际化推进之间相互作用的影响机理。第三部分引入VAR和 TVP-SV-VAR实证模型研究各指标间动态互动关系,利用2004年Q1至2018年 Q4期间季度数据,运用VAR模型进行格兰杰因果关系检验和脉冲响应分析,接 着采用TVP-SV-VAR模型分析模型主要变量随机波动率时变特征以及在不同提 ...
TVP-SV-VAR)研究股市泡沫对货币政策的响应国内现有文献仅局限于对常参数的考察 如固定参 数向量自回归VAR模型)然而,利率冲击对股市泡沫的影响是一个复杂的动态过程由于不能体现 时变特征,常参数模型的解释能力受到很大限制TVP-SV-VAR模型能够克服常参数模型的不足, 在一定程度上提高检验的准确性第三,与国内文献相比...