2024年1月24日，美国证券交易委员会（“SEC”）通过了新规则和修正案（“SPAC新规”），以加强上市信息揭露和投资者保护，特别针对SPAC上市，以及SPAC和目标公司之间的后续业务合并（“De-SPAC”）。SPAC上市面临着越来越严格的法律和监管审查，一定程度上影响了企业的上市方案选择。2024上半年，共有34家企业向SEC正式...
SPAC上市即特殊目的收购公司，也被称为空头支票公司，指海外借壳上市的一种模式。这种融资方式最早发源于...
交易完成后，目标公司（狮腾控股）原股东股权占比80.62%，SPAC公司发起人占比12.70%，SPAC公司原股东0.91%，PIPE投资5.76%。交割完成后，由目标公司原股东中少量自然人股东、PIPE投资者、获准许股权融资项下的承配人、SPAC公司原股东、SPAC发起人持有的承继公司（指合并后新的上市公司）股份（占已发行承继公司股份...
根据华谊信统计：2024年截止5月底，美股市场共迎来9家SPAC上市企业，累计募集资金13.88亿美元。具体来看：一月份1家，二月份3家，三月份2家，四月份0家，五月份3家。美股SPAC市场今年前五个月，共有16家递交上市申请，9家完成上市，37家签署合并协议，37家完成合并。三、去年至今中国企业通过SPAC上市的数据 根据...
2023年3月31日，中国证监会境外发行上市备案新规落地实施，以De-SPAC方式上市同样属于需要履行中国证监会境外上市备案程序的情形，应在SPAC公告并购交易具体安排后3个工作日内提交备案材料。三、SPAC上市与传统IPO相比的优势、潜在问题 本文是为提供一般信息的用途所撰写，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见...
在SPAC系列文章中（安永为您解读美股SPAC上市（一）；安永为您解读美股SPAC上市（二））我们提到了SPAC在编制模拟财务信息时须仔细考虑交易过程中预计可能遇到的重大会计问题。本文将介绍De-SPAC交易中比较常见的会计事项。De-SPAC交易中比较常见的会计事项：• 确定会计上的收购方 • 或有对价（Earn-out payment）...
在2024年上半年采用SPAC上市的企业中，来自中国的企业共有4家，其中“路特斯科技”表现较为亮眼，其募资约7.5亿美元，首日市值更是超90亿美元，成为了中概股两年来最大IPO。本篇文章华谊信将对2024年上半年美股SPAC市场情况进行分析，从上市数据、行业分布等多方面进行切入，以供大家了解及参考。一、美股市场SPAC...
叁、SPAC上市新规 新规则以多种方式影响SPAC和SPAC并购交易,包括: ·加强对利益冲突、SPAC发起人、稀释、招股说明书摘要和其他对SPAC首次公开募股和SPAC并购交易的投资者重要的信息的披露; ·在某些情况下,要求SPAC并购交易中的目标公司是SPAC的共同注册人,从而对与SPAC并购交易相关的注册声明中的披露承担责任; ...
纳斯达克上市的主要路径是直接IPO和SPAC上市。 SPAC上市是区别于传统“IPO上市”和“借壳上市”的第三种上市方式,其创新之处在于不是买壳上市,而是造壳上市,即先行造壳、申请并获得壳公司上市、募集资金、然后在24个月内必须完成并购,最终使并购对象成为上市公司。 2024
1、SPAC的发起人，即向交易所提交上市申请的主体；2、SPAC的投资者，即购买SPAC股票的投资人；3、SPAC的标的公司，即被SPAC并购的公司，也就是借SPAC的壳上市的公司。二、SPAC上市的实操流程 SPAC运作流程主要包括设立SPAC、SPAC上市、寻找并购公司、De-SPAC四个阶段。1、设立SPAC：通常由投行、基金公司等在PE/并购...