1.收益率固然重要,但不应孤立看待,风险(波动)同样关键。 2.夏普比率(Sharpe Ratio)将收益和风险结合,是衡量“风险调整后收益”的主流指标。 3.分散化、对冲等手段可以让整体波动更小,大幅提升组合的夏普比率。 4. 当一个高夏普策略本身回报不够高时,可以考虑运用杠杆来提升回报,且不降低夏普比率。 5. 在统计...
一、夏普比率(Sharpe Ratio) 夏普比率(Sharpe Ratio)是金融领域中衡量投资策略风险调整后收益的重要指标,由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普(William F. Sharpe)于1966年提出。 夏普比率是投资组合的超额回报(即投资回报率减去无风险回报率)与投资组合回报率的标准差的比值,它帮助投资者评估在承担单位风险的情况下,策略能...
Sharpe Ratio 的公式如下: Sharpe Ratio = (Rp - Rf) / σp 其中: Rp 表示投资组合的期望收益率; Rf 表示无风险收益率,例如国债收益率等; σp 表示投资组合收益的标准差,衡量投资组合的风险。 夏普比率越高,表明在同样的风险水平下,投资组合所获得的超额收益越多,因此,夏普比率越高的投资组合往往被认为是...
计算公式为Sharpe ratio = (Rp - Rf) / σp,Rp是投资组合收益率 。Rf代表无风险利率,通常用国债收益率等近似替代 。σp为投资组合收益率的标准差,衡量投资组合的风险 。夏普比率越高,表明投资组合在承担单位风险时获得的超额收益越高 。例如,若一个投资组合夏普比率为2,另一个为1,前者表现更优 。无风险...
一、明确答案 在Excel中计算Sharpe Ratio需要利用公式：Sharpe Ratio = /投资组合的标准差。具体步骤如下：二、详细解释 1. 理解夏普比率概念：夏普比率是一种评估投资组合风险调整后表现的指标。它通过比较投资组合的超额收益率与相应的风险来衡量投资的性价比。2. 准备数据： 在Excel中计算夏普比率之前...
夏普比率使用以下公式计算：Sharpe Ratio = (Return - RiskFree)/Std 其中:Return — 某一时段的平均回报率。 例如，月度、季度、年度、等等。RiskFree — 同期无风险回报率。 传统上，这些资产包括银行存款、债券和其它 100% 可靠的最低风险资产。Std — 同期投资组合回报的标准偏差。 收益偏离预期值越大，交易...
Sharpe一般指夏普比率(Sharpe Ratio)，是金融领域一个重要的度量标准，用于评估资产组合的风险水平和收益率表现。它由美国经济学家威廉·夏普提出，计算方法是资产组合年化超额收益率的平均值与组合年化波动率的比值。Sharpe Ratio越高，说明该资产组合的回报与风险调和得更好，投资者可以获得更高的收益率。
•Sharpe Ratio的计算公式为: Sharpe Ratio = (Rp - Rf) / σp 其中,Rp为投资组合的预期收益率,Rf为无风险回报率,σp为投资组合的标准差。 Sharpe Ratio •Sharpe Ratio可以用来比较不同投资组合的风险调整回报率,从而帮助投资者选择最佳的投资组合。 示例 •假设有两个投资组合A和B,它们的预期收益率、...