PBG,153亿 ,-10% EBG,178亿,8% SMBG,126亿,0% 境外,239亿,8% 创新业务,185亿,20% 其他,9亿,0% 以未来5年计,单独计算每项未来5年带来的营收总和(假设增长率不变): PBG=∑153*(1-10%)^n=716亿,n=1→5 EBG=∑178*(1+8%)^n=1305亿,n=1→5 SMBG=126*5=630亿 境外=∑239*(1+8%)^...
其中公共服务事业群PBG实现营收56.93亿元,同比下降9.25%;企事业事业群EBG实现营收74.89亿元,同比增长7.05%;中小企业事业群SMBG实现营收57.89亿元,同比增长0.64%。如下图(截图自公司半年报): 分BG来看,PBG业务,一方面受地方政府财政情况制约,公安、交警行业继续下行,部分项目周期变长、需求落地的可预测性变差;另一方面,水...
海康还是要打基础,对长远可能更关注些。PBG以城市为中心,围绕城市的社会治理信息化做事情,EBG是较大连锁企业等,有各个分支技工。SMBG是单个的非常零散的市场。短期来看,都不好说,但是长期开看,EBG市场相对来看会更看好。 2.企业级服务是很大的机会,往后看3-5年公司是什么样的公司? 企业对用户有价值的时候,自然...
部影响差不多结束了,市场会发生一些变化,整体是一个触底企稳的过程。在这个过程当中,由于海康方方面面涉及的行业比较广,在 PBG、EBG、SMBG 中,EBG 我更乐观一些,可能 PBG也没这么糟糕,过去几年积压下来没做的事情总会做的,包括万亿国债的投放,多少会带给我们一些机会。SMBG,经过过去几年的低谷,也到了企稳的状态。
公司自2018年启动业务架构重组,将国内业务分为公共服务事业群(PBG)、企事业事业群(EBG)、中小企业事业群(SMBG)三个业务群。自2021半年报起,公司对收入的披露方式进行了调整,将前端、后端、中心控制的收入披露进行了合并;按BG的分法能够比较清晰地看到海康业务的分布和收入的变化,更匹配我们当下业务的实际情况。BG的...
简单聊聊 海康威视 1、 业务构成, 传统 pbg 负增长,ebg,smbg 增长停滞,海外业务增速到十出头,唯有创新业务还有二十几的增速,目前几块业务占比都相对均衡。综合下来未来可见的几年都是个位数增长。2、 传统业务受宏观经济和地方政府债务影响,海外业务受制裁影响,创新
$海康威视(SZ002415)$ 安防市场高度碎片化.属于比较苦逼细碎的活. 三个事业部,PBG、EBG、SMBG;PBG主做政府项目,EBG做大企业项目,SMBG做中小企业.三大事业群中,PBG收入占比最大,2020年PBG实现营业收入1163亿元,占比40%。EBG增速最快,2020年EBG营收同比增长20.56%。2018
「担心的问题都提到了的干货纪要」❶总收入:SMBG给力,PBG恢复速度会优先于EBG,EBG要看外部环境稳定,政府带头投入,才逐渐恢复;❷MBG收入:上半年表现较好,得益于公司不断往渠道扩充新产品以对抗经济和疫情的负面影响,如电线、电缆、网通、数通、补光灯、充电桩等;❸PBG收入:过去公安、交通占比较高,现在政府转...
如果PBG不增长,EBG增长20%,SMBG增长50%。按照三个BG 4:4:2来计算,差不多是18%的增长。 按照15%来预估,没什么大问题。$海康威视(SZ002415)$ 引用: 2021-11-27 21:35 最近海康开始跌、跌、跌。市场有几种潜在的想法会出现 1、没有绝对利空的因素,更多是一种短期扰动。这和阿里、腾讯、百度干到负增长不...