正因如此Robet C. Merton在1979年的论文《Option Pricing When Underlying Stock Returns Are Discontious》中扩展了Black-Scholes模型,解决了在实证研究中市场回报率并非服从常量方差对数正态分布的假设。Merton跳跃模型中随机过程分成了几何布朗运动和泊松过程两个部分。 ln(S_T)=ln(S)+\int^t_0(r-\frac{\sigm...
使用Merton 的跳跃-扩散模型模拟期权价格 compensated Poisson process 定义期权价格的 Merton 跳跃-扩散模型. In[1]:= 模拟过程. In[2]:= In[3]:= Out[3]= 计算过程的切片属性. In[4]:= Out[4]= 根据样本对切片分布进行近似. In[5]:= In[6]:=...
Introduction to Merton Jump Diffusion Model Kazuhisa Matsuda Department of Economics The Graduate Center, The City University of New York, 365 Fifth Avenue, New York, NY 10016-4309 Email: maxmatsuda@maxmatsuda.comhttp://www.maxmatsuda.com/ December 2004 Abstract This paper presents everything you...