LPPL模型在我的投资体系里面有重要地位,我也通过LPPL模型赚了一些超额收益,就是我此前发的一些【择时】的状态。首先,我虽然也服膺价值投资的原理,但是对羊群效应的理解也同样重要。LPPL模型是事实上所有的有效技术分析的本质,后面我会开一篇文章技术分析和LPPL模型的关系,历史上通过技术分析挣大钱的交易员,或多或少的...
对数周期性幂律模型由Johansen和Sornette提出。Johansen-Ledoit-Sornette(JLS)模型假设存在两类交易者:理性的基本面交易者和非理性的噪音交易者。JLS模型借鉴统计物理中解释铁磁相变的Ising模型。该模型在JLS模型的基础上发展而来,交易者之间相互模仿,可作出买和卖的决策。由于这些相互作用,交易者间会形成相似交易行为的群...
另外国内也出现了第一篇将LPPL应用在15年A股泡沫中的paper,发表于Pyhsica A,作者来自中国政法大学Log-periodic view on critical dates of the Chinese stock market bubbles 最后,如果你有好奇心,那么你一定想知道LPPL模型的实战结果到底如何。下面用优矿再现了LPPL模型预测2015年夏天A股市场的泡沫并延续至今的走势。
其中Ｋ 是投资者的模仿系数σ 衡量投资者群体的投资行为趋向无序的平均水平 是指可以对投资者行为产生影响的投资者群体在我们的模型中当Ｋ起关键作用时资产的价格运动是有序的当σ起关键作用时资产的价格运动是无序的一般而言存在一个关键的模仿系数当 Ｋ>Ｋc时Ｋ起关键作用时资产的价格运动是有序的当 Ｋ<Ｋc ...
我原本想自己写LPPL模型的和详细推导和参数估计方法,但是这个模型很难。要讲清楚知识点实在太多。模型的理论推导,里面不仅涉及到随机分析的鞅过程,还需要用到复分形维数的对数周期性。而参数估计,更是个大坑,7个估计值,其中有4个是非线性回归。学过统计的同学都知道,4个以上参数估计起来就非常困难了。LPPL模型需要...
对数周期幂率(Log-Periodic Power Law,LPPL)模型原常用于研究地震数据的模型,Sornette教授将此模型用于金融市场泡沫的分析。他认为金融市场和地震系统有很多相似之处,都是由小级别的共振引发大级别的共振,而在金融市场中,此“共振”就是金融泡沫。 具体对数周期幂率有着下列假设前提: ...
一、从LPPL模型的公式理解价格趋势 在文章【原理】利用“泡沫”做投资:LPPL模型推导网页链接 中,我们得到在羊群效应明显的情况下,股价波动的公式: 并画出了这个公式的图像。 熟悉技术分析的同学们已经发现这不就是 向上趋势 吗?所谓趋势的定义就是“一峰高过一峰,一谷高过一谷”。而LPPL模型的公式给出的图像...
当然这个算法很不好,如果用他来估计LPPL模型的全部参数,一定会估计到死机。同时lppl模型还有次幂。这个东西如果底数小于0,就没有导数。因此我们要处理完整的LPPL模型当掌握这些算法还不够。 要进行完整的LPPL模型参数估值。还需要更新算法,获得更块的速度。大家可以从这个例子感受下量化的算法有多重要。
LPPL模型的原理: 复杂系统,比如股市,比如币市,在特殊情况下会出现自组织临界现象。参与者的一致性和协同性急剧上升,系统不断震荡上行,逐渐接近临界点。在临界点处,由于系统内部的反馈过强,一致性和协同...
首先，LPPL模型的基础假设之一是金融市场处于自组织临界状态，而自组织临界模型一般用来解释地震的不可预测。其次，股市不可预测的本质，在于未来的信息（新闻）不可预测，这与引发大型地震的小规模断裂不可预测一致，在Barrons的模型分析中，也一再提到，如果外部冲击过大，会影响模型的准确性。再次，LPPL...