首先我们对预测问题的处理多是采用,Vector Autoregression(VAR) model. 但是对于数据诠释和虚拟设计,我们就需要用结构性的DSGE模型来处理了。 我们的重点就在于这部分DSGE模型的改进上,HANK模型的创新点在哪里呢? 简单来说,HANK是一种NK(新凯恩斯)模型,自然而然,这个模型本身就基于新凯恩斯宏观基础的一些理念认知。 ...
通过对边际效用、预期收益、资产组合配置以及风险溢价之间的内在关系进行深入分析,Auclert教授推导出了基于二阶扰动的约束条件。这些成果不仅与静态不完全市场一般均衡理论中的研究相呼应,还与动态一般均衡(DSGE)模型中的二阶扰动理论紧密关联。本文献的核心贡献在于揭示了由任意数量代理人的最优行为所引发的约束条件,并将...
这些模型的最主要共同点之一是典型代理人(RA)、不完全竞争和价格粘性——RANK。但它们并没有对宏观经济决策起到多大的帮助(Yellen,2016),因此,众多经济学家将矛头直指DSGE(Romer,2016;Stigliz,2017等)。Blanchard(2017)、Christiano et al.(2017)等也指出,下一代基准DSGE模型应该引入异质性代理人(HA)。当然,已经...
(2018). Double helix of local government debt risk and financial sector risk-analysis based on nonlinear DSGE model. China Industrial Economics, 12, 23–41. Google Scholar Ying, W., & Huijun, X. (2019). The income redistribution effect of China’s personal income tax reform in 2018. ...
这些成果不仅与静态不完全市场一般均衡理论中的研究相呼应,还与动态一般均衡(DSGE)模型中的二阶扰动理论紧密关联。本文献的核心贡献在于揭示了由任意数量代理人的最优行为所引发的约束条件,并将这一静态分析框架应用于异构代理模型,特别是在t=-1时的情境中,即假设所有冲击仅在t=0时发生,此模型为理解零阶投资组合...