restrictions和Difference-in-Sargan tests of exogeneity of instrument subsets,原假设是这些instruments valid, 因此p不显著,不reject原假设即p值要大于0.10以上就是好的,同时也不要大于等于1。一般而言在0.1-0.25之间最合适。 自相关检验情况(AR1 AR2),是检验扰动项的差分是否存在一阶与二阶自相关,以保证GMM的...
首先,大家需要明确的一点是,只要你的模型只要是建立在一定的理论基础之上的,变量都是中规中矩的,你的动态面板GMM是一定可以通过sargan检验的,没通过只是你没有设置好模型而已,所以大家一定要有耐心,坚信模型最终可以弄好,一定要有这样的毅力。 其次,大部分解释变量应该都是内生的,所以你最好把除了年度虚拟变量的其...
在哪看结果 主要是做动态面板数据的两个重要检验。Sargan用来检验在广义矩估计(gmm)中是否存在过度限制约束问题,Arellano-Bond 用来检验误差项是否存... 找模型模型,上阿里巴巴 模型模型从原料,生产,加工一系列服务.找阿里巴巴,全球领先采购批发平台.广告 找模型模型,上阿里巴巴 模型模型从原料,生产,加工一系列服务.找...
使用GMM方法分析动态面板数据 对外经济贸易大学金融学院 张海洋 1 GMM 方法与动态面板数据——一个简介 2015年8月 在阅读文献中经常看到有使用GMM 方法分析动态面板数据，但没有深入研究。最近开始自己用此方法时，感觉很困惑，因为使用此方法的文献中，对方法的原理大多语焉不详。对该方法的适用性，为什么用此方...
应该是不断地调整工具变量的个数，例如在利用xtabond2命令时，可以再gmm（）中加入lag（a， b），来限定只能用t-a到t-b期的滞后项作为工具变量。xtdpdsys 和xtdpdp命令中也有类似的设定
系统GMM关于工具变量有效性检验,Sargan检验与Hansen检验结果矛盾,应该以哪个为准?2017-2018《经济研究》上采用系统GMM估计的文章,大多汇报sargen检验。但sargen检验只有在同方差的情形下才有效。 回复3: Sargan检验比Hansen检验所需要的假设更强,所以理应以Hansen检验为准。
我看《经济研究》和《金融研究》中有的报告sargan检结果,有的报告hansen检验结果。 最近看文献、看视频课程对这个问题都没有完全理清,所以请老师指点。 这个取决于对误差项分布的假设。简单来讲,如果使用routine standard error,对应sargan test;如果是robust standard error,对应hansen J。这个不需要专门通过视频课程去...
2, 如果上述理论逻辑通的话,将内生变量X作为解释变量,IV和其他变量(X2)作为解释变量,看IV是否显著,它应该显著。如果选了多个IV,就用F TEST看其是否都不显著。同时,如果在多个IV中,有一个是确定为外生的,那么,可以用Sargan test of overidentifying restrictions来检验其他的IV是不是确实是外生的。
1.过度识别,Hansen检验,H0:IV是联合有效的,因此,不应该显著,也就是p值不应该小于0.1。如果显著,说明拒绝原假设,IV不是联合有效的,但如果p值大于0.25说明IV太多,会让Hansen检验的效果变弱,因此,合适的p值范围时0.1-0.25。Sargan检验也是检验过度识别,不过一般只汇报Hansen检验结果,不汇报Sargan检验结果。Sargan 统计...
简单来讲,如果使用routine standard error,对应sargan test;如果是robust standard error,对应hansen J。这个不需要专门通过视频课程去了解,只需要把提出这两个假设检验的那篇论文拿出来看下就可以;如果不想看最原始的论文,仔细看下stata的help文件,里面也有详细说明。现在的实证研究大部分都是大样本微观数据,所以se最...