个体的当前行为可能会受到过去行为的影响,例如今年的GDP增长与去年的GDP增长有关。在面板模型中,如果被解释变量的滞后项作为解释变量出现,则称之为动态面板数据(dynamic panel data)模型。 对于动态面板,FE的估计结果不一致。 例如,对于模型: yit=β0+ρi,t−1yi,t−1+β1xi,t+ui+εi,t 其离差形式为:...
对于动态面板数据模型 (Dynamic Panel Data, DPD),直接用最小二乘法估计是有偏的,为解决这一问题,Arellano 和 Bond (1991)、 Arellano 和 Bover (1995)、以及 Blundell 和 Bond (1998) 等提出了「一阶差分 GMM (FD-GMM)」和「系统 GMM (SYS-GMM)」估计法。 相应地,Stata 也提供了 xtabond、xtdpdsys、以...
本文所谓动态面板数据(Dynamic Panel data, DPD)分析，指的是分析中采用如下的回归方程：,,1i t i t it i it Y Y X u αβε-=+++ （1）1,...,i N =，1,...,t T = 其中，,1i t Y -是因变量的滞后项，i u 是个体i 的固定效应。因变量的滞后项和固定效应同时存在，是动态面板数据...
来源:本文由计量经济学服务中心综合整理自:Generalized method of moments estimationof linear dynamic panel data models,作者: Sebastian Kripfganz,University of Exeter Business School, Department of Economics, Exeter, UK 转载请注明出处 前言: xtdpdgmm实现了线性动态面板数据模型的广义矩法(GMM)估计。除了Arella...
(一)为什么要用GMM方法本文所谓动态面板数据(Dynamic Panel data, DPD)分析,指的是分析中采用如下的回归 方程:i =, t =1,.,T其中,是因变量的滞后项,叫是个体i的同定效应。因变量的滞后项和固定效应 同时存在,是动态面板数据分析特殊性的关键。 3、如果固定效应不存在,那么回归方程变为:乂广叫+ “兀+為...
Limit theory is developed for the dynamic panel GMM estimator in the presence of an autoregressive root near unity. In the unit root case, Anderson-Hsiao lagged variable instruments satisfy orthogonality conditions but are well-known to be irrelevant. For a fixed time series sample size (T) GMM...
本文所谓动态面板数据(DynamicPaneldata,DPD)分析,指的是分析中采用如下的回归 方程: ,,1itititiit YYXu (1) 1,...,iN ,1,...,tT 其中, ,1it Y是因变量的滞后项, i u是个体i的固定效应。因变量的滞后项和固定效应 同时存在,是动态面板数据分析特殊性的关键。如果固定效应不存在,那么回归方程变为...
动态面板数据模型 (Dynamic Panel Data, DPD) 的估计方法，特别是直接使用最小二乘法时存在的偏斜问题，促使了 Arellano 和 Bond (1991)、Arellano 和 Bover (1995)、以及 Blundell 和 Bond (1998) 等提出了解决方案，包括「一阶差分 GMM (FD-GMM)」和「系统 GMM (SYS-GMM)」。这些方法在解决 ...
动态面板回归(dynamic panel regression)模型的最基本形 式: yit = ϕyit−1 + x′itβ + ui + εit, 其中 β 是系数(向量),ui 表示个体固定效应,εit 表示残 差项且与所有回归变量(yit−1 与 xit)无当期相关性. 下面会进一步放松 xit 与εit 的相关性假设. 回归方程右侧可加入 yit 的更多...
(一)为什么要用GMM方法本文所谓动态面板数据(Dynamic Panel data, DPD)分析,指的是分析中采用如下的回归 方程: i = , t =1,...,T 其中,是因变量的滞后项,叫是个体i的同定效应。因变量的滞后项和固定 3、效应 同时存在,是动态面板数据分析特殊性的关键。如果固定效应不存在,那么回归方程变为: 乂广叫+ ...