对GMM估计效果的检查至少包括:1,diff-in-hansen检验;2,AR test的残差序列自相关。 但是从估计结果...
1.扰动项不存在自相关,对此用AR(1)和AR(2)检验; 2.IV有效,用Hansen统计量检验。 System GMM有一步法和两步法,一般用两步法,twosteps,两步SYS-GMM标准差存在向下偏倚, 但是从理论上讲,两步SYS-GMM标准协方差矩阵 总是稳健的,并且考虑到解释变量可能存在的异方 差, 由于两步 SYS-GMM 在小样本时容易导致...
对GMM估计效果的检查至少包括:1,diff-in-hansen检验;2,AR test的残差序列自相关。 但是从估计结果中,我没弄清楚应该如何去做这两方面。 我的疑问在下文有特殊颜色的字体中。 1,diff-in-hansen检验 估计结果如下: Difference-in-Hansen te ...
在GMM中,sargan检验和hansen检验一般应报告哪个呢?尤其是当sargan检验没通过而hansen检验通过时怎么取舍呢?我看《经济研究》和《金融研究》中有的报告sargan检结果,有的报告hansen检验结果。 最近看文献、看视频课程对这个问题都没有完全理清,所以请老师指点。 这个取决于对误差项分布的假设。简单来讲,如果使用routine s...
系统GMM的diff-in-hansen检验结果应该怎么判断 对GMM估计效果的检查至少包括:1,diff-in-hansen检验;2,AR test的残差序列自相关。 但是从估计结果中,我没弄清楚应该如何去做这两方面。 我的... 系统GMM的diff-in-hansen检验结果应该怎么判断 对GMM估计效果的检查至少包括:1,diff-in-hansen检验;2,AR test的残差...
2.这里的hansen检验结果是1,会不会不太好?看到有说法是最好不要等于1 3.上面Gmm命令写法是对的吗?如果是对的,接下来是调工具变量滞后阶数以通过hansen检验吗? 4.是想用来系统GMM做稳健型检验。目前稳健型检验已用替换一个核心解释变量,面板工具变量xtivreg回归,这两个方式稳健,是否足以?
xtabond2 INV l(1/2).INV ING INCD ,gmm(l(1/2).INV, collapse) iv(ING INCD) small robust hansen检验的缺点:一方面IV数量增加会导致J test难以拒绝原假设,一方面面板数据的异方差性也很难避免(尤其对于大N小T面板)。个人认为如果是短面板,那是用滞后及查分项作为IV的模型应该更相信J-test,反过来的话Sa...
对差分GMM与系统GMM的估计,Stata提供了官方的和非官网的两种命令。两者的区别在于官方的命令xtabond与xtdpdsys均不提供异方差稳健的Hansen统计量而是仅仅提供基于iid假设的Sargan统计量,而非官方的命令xtabond2则提供Hansen统计量。Sargan检验不稳健但不受弱工具变量的影响;Hansen检验稳健但容易受到弱工具变量的影响。当工具...
一是检验gmm()中工具变量,我们需要通过“Hansen test excluding group”的p值或是“Difference (null H = exogenous)”的p值来判断?另外,由于null H是假设工具变量外生,但gmm()中的变量是内生/弱外生变量,是否应该是p值小于显著性水平时候,才说明该部分工具变量通过检验?还是根据其他文献中,...
一是检验gmm()中工具变量,我们需要通过“Hansen test excluding group”的p值或是“Difference (null H = exogenous)”的p值来判断?另外,由于null H是假设工具变量外生,但gmm()中的变量是内生/弱外生变量,是否应该是p值小于显著性水平时候,才说明该部分工具变量通过检验?还是根据其他文献中,...