实证研究中,不可或缺的GMM模型(附有命令及运用思路) 广义矩估计(Generalized Method of Moments,即GMM) 一、解释变量内生性检验 首先检验解释变量内生性(解释变量内生性的Hausman 检验:使用工具变量法的前提是存在内生解释变量。Hausman 检验的原假设为:所有解释变量均为外生变量,如果拒绝,则认为存在内生解释变量...
所以本文还是采用差分广义矩估计方法(GMM)进行估计。 2、实证结果及分析 (1)自主创新对经济集约化水平的影响 从下表2模型(1)GMM估计的结果可以看出,前一期的经济增长集约化水平与当前的经济增长集约化水平是正的相关关系,意味着前期经济增长集约化水平显著提升当期经济增长集约化水平。同时一步差分法和两步差分法的...
7.内生性检验:全部案例+数据+代码 (1)动态面板回归、系统GMM、动态广义矩估计 (2)Heckman两阶段模型、Heckman两步法 (3)工具变量法 2SLS 8.参考文献:本人筛选了几篇比较具有代表性的期刊文献,所有核心方法均来自于此文章,大家可以参考这些文献进行相应实证检验和解释 资料是我们原创的,每个方法都可以为大家解释的...
老师好,实证过程中采用系统GMM遇到如下问题望解惑:用价格指数做因变量,因变量的滞后一期系数始终大于1(加控制变量或不加控制变量),且AR(2)检验不显示结果,类似情况是否适合做动态面板? 回复2: 原因可能是只有三年的样本。动态面板一滞后一差分就要耗掉两期的样本,所以做动态面板至少要三期数据,但是三期只有一期的有效...
货币政策调控、银行风险承担与宏观审慎管理——基于动态面板系统 GMM 模型的实证分析 引言 本文主要探讨货币政策调控、银行风险承担与宏观审慎管理之间的关 系。近年来,随着金融市场的不断发展和金融创新的不断涌现,货币 政策的调控和银行风险承担的行为受到了广泛。宏观审慎管理作为维 护金融系统稳定的重要手段,也受到了...
金融科技对商业银行盈利能力的影响基于动态面 板GMM 模型的实证检验 一、本文概述 随着科技的飞速发展,金融科技(FinTech)作为金融与科技深 度融合的新兴产业,正在逐步改变商业银行的传统业务模式,对商业 银行的盈利能力产生深远影响。金融科技的发展不仅推动了商业银行 服务的创新,也提升了银行的运营效率,但同时也带来了...
? ? 中国农村人口结构变动与教育文娱消费研究基于动态面板GMM模型的实证检验 ? ? 王亚楠,艾爽佳 (常州工学院经济与管理学院,江苏常州213032) 0 引言“乡村振兴”是党的十九大提出的新时代“三农”工作的重要战略,其中“繁荣兴盛农村文化,焕发乡风文明新气象”是实施乡村振兴战略的一项重要工作部署。乡村振兴,乡风...
经管之家邀请有丰富使用经验的张华节老师,推出《手把手教你Stata软件操作与案例分析》系列课程,200个视频,并赠送50多个EViews软件操作的高清视频和数据,通过模型理论介绍、建模步骤流程图、结合权威文献模型选择等,帮你填平实证分析路上的沟沟坎坎,零计量、Stata、EViews基础,照样做好计量实证分析。
基于2005—2016年我国30个省及直辖市的面板数据,采用GMM,Ward面板聚类的方法,实证分析了外商直接投资、进出口贸易对我国能源效率的影响。实证结果表明,总体上外商直接投资的增加有助于提升我国能源效率,进出口贸易也能显著提升能源效率。研发投入的增加、人均GDP的上升都能够提高能源效率;但同时,以第二产业增加值占比...
鉴于此,面板数据研究小组继续引荐”最近50多篇使用‘系统GMM’开展实证研究的papers合辑!“。关于系统GMM方法,各位学者可以参看:①动态面板模型的王冠—系统GMM什么鬼?②系统GMM的Stata程序详尽解释,③动态面板回归和Eviews软件操作,④面板数据单位根检验软件操作和解读全在这里。下面的文章值得年轻学者认真研习,感兴趣的...