1. Firstly,GARCH-M、EGARCH-M and TGARCH-M models are used to simulated the original return rate series;then extreme value theory is used to model the tail of residuals;finally we can obtain the dynamic VaR and ES of the return rate series. 首先用GARCH-M类模型(GARCH-M、EGARCH-M和TGAR...
(1, 1)是严平稳的.2 M 估计GARCH 模型的参数估计方法有多种.最小二乘估计一般为线性估计 ,而且它存在不稳健性, 对于存在观测误差的模型来说, 因为误差可能不服从正态分布 ,因此此时用最小二乘得到的估计不是最优估计 ;而还有某些估计方法存在稳健性[ 3],并且形成了完整的算法, 这种估计就是“M 估计” ...
GARCH-M(1,1)模型中,【图片】意味着()A.风险厌恶B.风险爱好C.风险中性D.以上都是的答案是什么.用刷刷题APP,拍照搜索答疑.刷刷题(shuashuati.com)是专业的大学职业搜题找答案,刷题练习的工具.一键将文档转化为在线题库手机刷题,以提高学习效率,是学习的生产力工具
1. ARCH模型，即自回归条件异方差模型，它解决了传统计量经济学中关于时间序列变量方差恒定这一假设的问题。2. GARCH模型，广义ARCH模型，是ARCH模型的进一步发展，由Bollerslev于1986年提出。GARCH(p, q)模型是对ARCH模型的扩展，其中p代表过去的期数，q代表未来的期数。3. GARCH-M模型在平均数方程式...
GARCH(1,1)模型的M估计,GARCH(1,1)模型的M估计,garch模型参数估计,garch m模型,garch模型的建模步骤,garch模型的预测,garch模型,garch模型预测步骤,garch 1 1 模型,garch模型与应用简介,garch模型预测 eviews,GARCH(1,1)模型的M估计相关精品文档 更多 第五讲ARCH和GARCH模型估计.ppt GARCH族模型参数估计的EXCE...
摘要: 参数GARCH模型是最常用的度量金融市场波动性的模型.文章对残差基于正态分布的GARCH(1,1)模型通过构造M-H算法对其参数进行了估计,并给出了基于沪市股指收益率数据的实证分析.结果表明:基于M-H算法估计的GARCH模型比基于极大似然估计(ML)方法估计的GARCH模型具有更好的拟合效果和预测能力.关键词:...
GARCH(1,1)模型的M估计 孙丛丛,孟昭为 (山东理工大学理学院,山东淄博255049) 摘要:常用的参数估计方法有最小二乘法,但最小二乘估计存在不稳健性.为了找 出更稳健的估 计方法,提出了M估计的定义及其算法,然后对QMLE和LAD估计做了模拟比较, 并对道琼斯指 ...
GARCH模型对期铜市场风险的研究 估计了GARCH(1,1)模型的参数,结果表明student-t假设下模型的拟和程度较好,然后利用EGARCH(1,1)-M模型检验了上海期铜市场杠杆效应和波动集群效应.最后在两种置信... 邵延平 - 《运筹与管理》 被引量: 20发表: 2007年 ...
garch-m模型公式原理 均值方程。 GARCH-M模型的均值方程将因变量的条件均值设定为与条件方差相关的函数,其一般形式为: r_t = μ + γσ_t^2 + ∑_i = 1^p φ_i r_t i + ε_t 其中: r_t是在时间t的收益率或其他感兴趣的变量。 μ是常数项,代表无条件均值。
GARCH(1,1)模型的M估计