1.3 Stata数据打开保存、导入导出、删除 一、打开、保存** 定义工作路径 cd "E:\Data\CFPS\CFPS-2018" ** 打开数据 use "cfps2018.dta",clear //清除内存的数据,并打开"cfps2018.dta"数据集 ** 保存数据 … fgzfg...发表于1. St... 二、数据分析基础-Excle 一、安...
数据简介 Eugene Fama and Kenneth French showed that their factors capture a statistically significant fraction of the variation in stock returns (see “Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds”, Journal of Financial Economics 33, 1993). The Fama-French data source is Kenneth French...
中国版三因子和Fama-French三因子互相解释 Panel B: computes the Gibbons–Ross–Shanken F-test of whether a given model produces zero alphas for the factors of the other model (p-value in parentheses). Stata生成结果表 部分文件概览 参考文献 Liu J , Stambaugh R F , Yuan Y . Size and Value...
中国版三因子和Fama-French三因子互相解释 Panel B: computes the Gibbons–Ross–Shanken F-test of whether a given model produces zero alphas for the factors of the other model (p-value in parentheses). Stata生成结果表 部分文件概览 参考文献 Liu J , Stambaugh R F , Yuan Y . Size and Value...
Fama-French因子库Fama-French-对外经济贸易大学图书馆.ppt,实证研究案例 2011 2012 Fund Name Avg. Monthly Ret. Ranking (N=403) Avg. Monthly Ret. Ranking (N=556) 银华瑞吉 0.60 1 0.43 337 银华金利 0.53 2 -0.27 494 建信稳健 0.52 3 0.20 401 深成收益 0.37 4 0.45
Fama and French认为,上述超额收益是对CAPM中β未能反映的风险因素的补偿。 模型表达式为: 其中Rit代表资产收益率,rf代表无风险收益率;Rit-rf为超额市场收益率;St代表市值规模因子,Ht代表账面市值比因子,β1i、β2i、β3i分别为Rit-rf、St、Ht的系数,εit为残差项,αi为截距项。 三因子构建方法 首先先根据...
Fama-French三因子计算过程说明 姜国华、叶昕、饶品贵、祝继高 （北京大学光华管理学院会计系，1000871）一、数据来源 财务数据来源于CSMAR财务年报数据库。数据区间：资产负债表自1990年起，利润及利润分配表自1990年起，财务状况变动表自1992年起，现金流量表自1998年起，资产减值准备表自2001年起。市场回报数据来源于...
中国版Fama-French三因子模型 只需要Fama-French三因子模型版 本的帖子: 数据说明 数据区间:2000-2023年(原始数据区间1990-20 23年) 数据格式:dta(Stata 14/15/16/17) 无风险利率采用 一年期定期存款利率 市值指标选择流通市值(根据需要可以修改) 市场回报率采用流通 市值加权平均法计算,考虑现金红利再投资的综合...
Fama-French三因子构建 规模的分组点为中位数，前50%为小规模组（S，Small），后50%为大规模组（B...
总之，在锐思数据库中查找A股能源行业的Fama-French三因子数据，关键是通过证监会行业分类代码找到相应的...