marginal expected shortfall的计算公式为: marginal expected shortfall=(风险事件发生的概率的变化量)×(该事件发生时可能造成的损失的变化量) 因此,对于给定的风险事件发生的概率和可能造成的损失,我们可以计算出expected shortfall和marginal expected shortfall。 需要注意的是,expected shortfall和marginal expected shortfal...
np.percentile(ptf_percentage,.01)print("99.99%的实际损失不会超过:"round(VaR,2)print("预计损失将超过"+(ptf_percentage))+"超过"ptf_percentage))+"天数") 期望损失(Expected Shortfall) 接下来我们讨论另一个基本指标的重要性:期望损失(Expected Shortfall)。 在搜索VAR相关文献时,你会发现有很多关于VAR作...
Expected Shortfall (ES)是一种风险度量工具，用于评估在给定概率下，某一资产或组合可能出现的最坏情况...
\[ F(x) = 1 - (1 + \xi \frac{x - \mu}{\sigma})^{-1/\xi} \]其中，\(\mu\) 是位置参数，\(\sigma\) 是尺度参数，\(\xi\) 是形状参数。对于财务数据，形状参数 \(\xi\) 的取值直接影响了分布的尾部特征。当 \(\xi > 0\) 时，分布具有肥尾特征，与正态分布相比，极端...
另一种方法是分块最大值(block maxima)法，将样本分组成连续的块，从中确定每个最大值。在这种情况下...
条件VaR/期望损失EXPECTED SHORTFALL 考虑到VaR,我们可以通过以下方式定义条件VaR,或CVaR或期望损失。 对这一点的解释很简单。基本上,它是X的期望值(平均值)。 如果我们再假设一个正态分布,我们可以应用以下公式 其中 是正态分布, 是标准正态分布的 四分位数。
条件VaR/期望损失EXPECTED SHORTFALL 考虑到VaR,我们可以通过以下方式定义条件VaR,或CVaR或期望损失。 对这一点的解释很简单。基本上,它是X的期望值(平均值)。 如果我们再假设一个正态分布,我们可以应用以下公式 其中 是正态分布, 是标准正态分布的 四分位数。
条件VaR/期望损失EXPECTED SHORTFALL 考虑到VaR,我们可以通过以下方式定义条件VaR,或CVaR或期望损失。 对这一点的解释很简单。基本上,它是X的期望值(平均值)。 如果我们再假设一个正态分布,我们可以应用以下公式 其中 是正态分布, 是标准正态分布的 四分位数。
Expected shortfall和VaR——互补或替代.pdf,Expected shortfall 和 VaR ——互补或替代 Expected shortfall And VaR ——complementary or substitute 学位申请人: 孙阳年级: 2006 级学科专业: 金融学 研究方向: 商业银行经营与管理 指导教师: 周丽晖 定
条件VaR/期望损失EXPECTED SHORTFALL 考虑到VaR,我们可以通过以下方式定义条件VaR,或CVaR或期望损失。 对这一点的解释很简单。基本上,它是X的期望值(平均值)。 如果我们再假设一个正态分布,我们可以应用以下公式 其中 是正态分布, 是标准正态分布的 四分位数。