期权文章中常常看到“DDH”,中文叫Delta动态对冲,是英文Delta Dynamic Hedging的缩写。 期权是由做市的交易商来给市场提供报价的,他们首先需要承担风险来提供流动性,做市商对冲他们的头寸有交易的成本优势,目的是不承担任何风险的赚取买卖价差。DDH通常是做市商在给市场提供报价过程中手上持有正Gamma的头寸,然后利用正...
This file simulates the effects on P&L that a delta hedging strategy for a long call option position in a non-dividend paying stock has whether actual / real volatility is used for the hedge. For further info, read Paul Wilmott's Introduces Quantitative Finance. Cite As Mario Santos (...
delta 名词 mouth of a river 名词 ˈdel·ta shares 名词 ˈdel·ta wing 名词 delta distributary Delta Scheme 名词 delta effect 名词 delta factor 名词 delta hedging 名词 option delta 名词 put delta 名词 ˈdel·ta stocks 名词 ˈdel·ta se·cu·rities ...
交易层面上，delta hedge可以看作是一个交易策略，从而保证交易的盈利能够生成卖方承诺的payoff。然而，如...
本次FMZ量化带来的策略是Deribit期权Delta动态对冲策略,简称DDH(dynamicdeltahedging)策略。 量化交易 原创 发明者量化 2021-06-16 18:41:27 2185阅读 Deribit期权Delta动态对冲策略 // 构造函数 function createManager(e, subscribeList, msg) { var self = {} self.supportList = ["Futures_Binance", "Huobi...
aIllustration of hedging the CVA arising from CDS protection purchased from a high-quality counterparty on an uncollateralised basis such as a monoline. The CDS premium of the monoline (counterparty) is initially 50 bps and the delta hedge is calculated with a wrong-way risk assumption of 50...
Delta中性套期保值(Delta Hedging) 如果投资者希望对冲期权或期货部位的风险,Delta就是套期保值比率。只要使部位的整体 Delta值保持为0.就建立了一个中性的套期策略。例如,投资者持有10手看跌期权,每手看跌期权的Delta值为-0.2,部位的Delta为-2. 投资者可以采取以下任何一种交易,均可以实现部位Delta的中性,规避10手...
但并不是就此高枕无忧，因为股价的后续变动会造成delta本身也（随gamma衡量的比例）变化，你开始时的...
本次FMZ量化带来的策略是Deribit期权Delta动态对冲策略，简称DDH（dynamic delta hedging）策略。对于期权的...