Delta值是期权定价模型中的一个重要参数,它表示期权价格相对于标的资产价格的变化率。具体来说,Delta值等于期权价格变化量与标的资产价格变化量之比。例如,当一个看涨期权的Delta值为0.6时,表示当标的资产价格上涨1个单位时,该看涨期权价格上涨0.6个单位。 二、Delta对冲策略原理 在使用Delta对冲策略时,投资者需要同时...
Delta主要用于描述标的资产价格变动时,期权价格的变化量。Delta=期权价格变化值/标的资产价格变化值。 三、Delta中性对冲原理 Delta中性对冲策略是指投资者在持有期权头寸的情况下,增加或减少标的资产的头寸,使得整个组合的Delta为0或近似为0 四、静态对冲案例 上证50ETF价格为2.800时,小刘以0.2000元每份的价格卖出了20...
Delta 对冲策略:核心逻辑是构建一个组合,使它的 Delta 等于零。Delta 是衍生证券对标的资产价格的敏感度,Delta 等于零代表着该组合的价值不再随标的资产价格变动。持有卖出期权,Delta 通常为负;股票/ETF/期货等挂钩资产 Delta 可视为 1。计算期权 Delta,并持有 Delta 份的挂钩标的,理论上可实现组合的Delta 等于零。
Delta主要用于描述标的资产价格变动时,期权价格的变化量。Delta=期权价格变化值/标的资产价格变化值。 三、Delta中性对冲原理 Delta中性对冲策略是指投资者在持有期权头寸的情况下,增加或减少标的资产的头寸,使得整个组合的Delta为0或近似为0 四、静态对冲案例 上证50ETF价格为2.800时,小刘以0.2000元每份的价格卖出了20...
Delta主要用于描述标的资产价格变动时,期权价格的变化量。Delta=期权价格变化值/标的资产价格变化值。 三、Delta中性对冲原理 Delta中性对冲策略是指投资者在持有期权头寸的情况下,增加或减少标的资产的头寸,使得整个组合的Delta为0或近似为0 四、静态对冲案例 ...